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公告显示,截至基准日,该基金A份额的净值为1.2093元,可供分配利润为2740万元,分红方案为0.140元/10份基金份额。
富国天丰强化债券(LOF)成立于2008年10月,截至2021年二季度末该基金的规模为10.34亿元,成立以来的回报率接近138.73%。
12月15日丨浩物股份(000757.SZ)公布,公司于2021年12月15日接到《天津物产集团有限公司管理人、天津市浩物机电汽车贸易有限公司管理人关于天津物产集团有限公司及下属企业重整进展的通知》。经天津物产集团有限公司债权人临时决策机构表决同意,2021年8月25日,物产集团管理人与荣程集团签署《<物产集团重整投资(商品贸易板块)>之补充协议》。
为进一步明确交易细节,2021年12月15日,物产集团管理人与荣程集团签署了《<物产集团重整投资协议(商品贸易板块)>之补充协议二》,将天津市浩物机电汽车贸易有限公司(“浩物机电”)直接或间接持有的浩物股份199,400,000股股票,股比为29.99%,按照4.39元/股的价格置入,总对价为8.75亿元。
本次交易完成后,引战平台天津融诚物产集团有限公司将直接及间接持有浩物股份29.99%的股权,成为浩物股份控股股东,浩物股份实际控制人变更为张荣华。
波动是市场不变的本色,越来越多人意识到“少亏一点”比“多赚一点”更重要。
无论是承接资管新规前“隐形刚兑”的理财资金,还是权益投资波动较大时刻的“撤退型”投资者,“固收+”基金所面向的投资者,多数都对阶段性*收益要求较高,对回撤的容忍度较低。
但在过去的一季度,市场再次快速调整,“固收+”基金经内部也出现了一定的业绩分化。哪些“固收+”基金有潜力“越挫越勇”,可经得住极端行情的压力测试?我们一起来看。
如果将对应的投资者画像,他们的普遍投资预期大概是这样:行情好的年份年度收益可能会超过10%,但希望*回撤一般不超过-5%。
尽管行情不好时,“固收+”也会跟着跌,不过相比于其他更激进的产品来看,“固收+”仍是适合大多数投资者的品种之一。
数据wind,截止2021—12—31;
注:统计范围涵盖2021年前成立的基金,上图仅反映各期间债混类产品的平均收益情况,不代表本基金将来的业绩表现情况。基金有风险,投资需谨慎。
为了能在“固收+”产品中优中选优,我们可以将时间铆定在去年全年度(2021年1月1日——2021年12年31日)这一年,沪深300指数小幅下挫,中债相关指数收益率表现平稳。2021年的市场,“固收+”基金或许可以轻松获取正收益,但若能获取5%以上、大幅超越比较基准的收益率,就实属不易了。
数据wind,时间区间:2021.1.1-2021.12.31
依托于“固收大厂”和“权益大司”的投研实力,富国基金布局全面的各条线“固收+”产品中,多数在这个区间内表现稳健。至少,从持有一年的回报来看,已成立一年以上固收+产品,几乎全数获取相对比较基准的显著收益,比例超越九成,具体来看——
【含权债基型“固收+”】
这一类产品含固收类资产较高,其中包含一级债基、二级债基。富国基金含权债基具有悠久的历史沉淀和良好的口碑,这类“固收+”产品基本由来自富国固定收益投资部的“大将”们掌管,如总经理助理/固定收益投资部总经理黄纪亮,固定收益投资部副总监武磊、固定收益投资总监助理张明凯,及基金经理俞晓斌所管理的下列产品:
黄纪亮
武磊
张明凯
俞晓斌
来自量化投资部的基金经理陈斯扬管理的两只二级债基,也获得了较好的表现。
陈斯扬
注1:市场有风险,投资需谨慎,基金过往业绩不作为对未来的保证。2021年度业绩及基准来自基金定期报告,截至2021年12月31日。
注2:富国天利增长债券成立于2003年12月2日,自2017至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中国债券总指数)收益率分别为0.88%(-1.19%),7.45%(9.63%),7.09%(4.36%),4.10%(3.07%),6.77%(5.69%),近五年基金经理变动情况:黄纪亮自2014年3月至今任基金经理;富国产业债成立于2011年12月5日,自2017至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合指数)收益率分别为2.28%(0.24%),6.93%(8.22%),6.63%(4.59%),3.21%(2.98%),5.22%(5.09%),以上富国产业债数据描述对象均为富国产业债A类;近五年基金经理变动情况:黄纪亮自2016年9月起任基金经理,武磊自2017年3月起任基金经理;富国新天锋成立于2012年5月7日,自2017至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合指数)收益率分别为1.62%(0.24%),2.92%(8.22%),9.41%(4.59%),4.45%(2.98%),6.00%(5.09%);近五年基金经理变动情况:范磊2017年3月至2018年10月,武磊自2018年7月起任基金经理;富国添享一年持有期成立于2020年6月2日, 2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合财富(总值)指数收益率*80%+银行一年期定期存款利率(税后)*20%)收益率为5.77%(4.37%),以上富国添享一年持有期数据描述对象均为富国添享一年持有期A类;近五年基金经理变动情况:武磊自2020年6月2日起任基金经理;富国天丰强化收益成立于2008年10月24日,自2017至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合指数)收益率分别为-2.09%(0.24%),-1.67%(8.22%),14.73%(4.59%),7.58%(2.98%),12.47%(5.09%);近五年基金经理变动情况:钟智伦 2008年10月至2019年3月,武磊 2019年3月至2020年10月,张明凯自2019年3月起任基金经理;富国收益增强成立于2014年10月28日,自2017至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+0.5%)收益率分别为4.63%(2.00%),-0.78%(2.00%),9.19%(2.00%),19.70%(2.00%),6.87%(2.00%),以上富国收益增强数据描述对象均为富国收益增强A类;富国可转债成立于2010年12月8日,自2017至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(天相转债指数收益率*60%+沪深300指数收益率*20%+中债综合指数收益率*20%)收益率分别为10.22%(3.61%),-16.01%(-3.77%),25.42%(20.10%),19.66%(9.52%),19.35%(10.76%),以上富国可转债数据描述对象均为富国可转债A类,近五年基金经理变动情况:范磊自2016年8月至2018年10月任基金经理,俞晓斌自2018年8月至2019年10月任基金经理,张明凯自2019年3月任基金经理;富国久利稳健配置成立于2016年12月27日,自2017至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%)收益率分别为2.09%(0.09%),1.45%(-0.11%),7.57%(6.16%),9.65%(3.97%),3.78%(1.19%),以上富国久利稳健配置数据描述对象均为富国久利稳健配置A类,近五年基金经理变动情况:陈连权2016年12月至2017年11月,李羿2017年9月至2019年3月,张明凯自 2019年3月起任基金经理;富国稳健增强成立于2013年5月21日,自2017至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%)收益率分别为3.26%(-1.08%),3.85%(1.51%),9.91%(4.53%),4.60%(2.62%),7.19%(1.50%),以上富国稳健增强数据描述对象均为富国稳健增强AB;近五年基金经理变动情况:郑迎迎2016年1月至2017年3月,李羿2017年3月至2019年3月,俞晓斌自2019年3月至今任基金经理;富国天盈成立于2014年5月23日,自 2017至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合指数)收益率分别为2.09%(0.24%),5.81%(8.22%),8.00%(4.59%),4.67%(2.98%),6.81%(5.09%),以上富国天盈数据描述对象均为富国天盈C类;近五年基金经理变动情况:李羿2016年11月至2019年3月,俞晓斌自2019年3月至今任基金经理;富国双债增强成立于2020年11月18日, 2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债新综合全价(总值)指数收益率*70%+中证可转债及可交换债券指数收益率*20%+沪深300指数收益率*5%+经汇率调整的恒生指数收益率*5%)收益率为8.53%(3.86%),以上富国双债增强数据描述对象均为富国双债增强A类;近五年基金经理变动情况:俞晓斌自2020年11月18日起任基金经理;数据基金定期报告,截至2021年12月31日。富国丰利增强成立于2017年9月5日,自2018至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*80%+中证500指数收益率*20%)收益率分别为0.56%(-3.82%),9.88%(6.35%),6.51%(4.37%),10.38%(4.86%);近五年基金经理变动情况:陈连权 2017年9月至2017年11月,王保合2017年9月至2019年10月,陈斯扬自2018年3月起任基金经理;富国宝利增强成立于2018年2月8日,自 2019至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%)收益率分别为10.57%(4.53%),8.19%(2.62%),8.06%(1.50%);近五年基金经理变动情况:钟智伦 2018年2月至2019年3月,陈斯扬自2018年3月起任基金经理;数据富国兴利增强成立于2017年9月20日,自 2018至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%)收益率分别为0.58%(1.51%),8.52%(4.53%),23.56%(2.62%),15.04%(1.50%);近五年基金经理变动情况:黄纪亮 2017年9月至2019年8月,王乐乐2017年10月至2020年1月,陈斯扬自2018年4月起任基金经理;基金定期报告,截至2021年12月31日。
【股债配合型“固收+”】
富国的偏债混合型“固收+”,多数由股债双基金经理联合管理,阵容强大,力争实现“债强”+“股稳”的投资目标。如成长于养老金投资体系下的富国天兴,由富国养老金投资部总经理、业内养老金投资元老黄兴与权益基金经理周宁共同配合管理。
黄兴
周宁
再如富国稳进回报12个月持有期,由“能攻善守”的权益基金经理易智泉和富国固收信用研究部总经理张士扬联袂管理,两阶段表现良好。
易智泉
张士扬
注1:市场有风险,投资需谨慎,基金过往业绩不作为对未来的保证。2021年度业绩及基准来自基金定期报告,截至2021年12月31日。
注2:富国天兴回报成立于2020年12月16日, 2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%)收益率为8.79%(0.24%),以上富国天兴回报数据描述对象均为富国天兴回报A类;近五年基金经理变动情况:黄兴、周宁自2020年12月16日起任基金经理;富国稳进回报12个月持有期成立于2020年9月7日, 2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%)收益率分别为7.07%(0.24%),以上富国稳进回报数据描述对象均为富国稳进回报A类;近五年基金经理变动情况:易智泉自2020年9月7日起任基金经理,张士扬自2020年9月8日起任基金经理;数据基金定期报告,截至2021年12月31日。
【“固收+”策略FOF】
FOF的特殊形式,可利用产品跨资产、多策略、分散化覆盖的特性,降低对单一资产的依赖,和“固收+”的风险收益特征“很搭”。FOF基金经理张子炎所管理的富国鑫旺稳健养老一年持有期产品,就是这样的一只“固收+”策略FOF。
张子炎
注1:市场有风险,投资需谨慎,基金过往业绩不作为对未来的保证。2021年度业绩及基准来自基金定期报告,截至2021年12月31日。
注2:富国鑫旺稳健养老一年成立于2018年12月13日,自2019至2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%)收益率分别为6.28%(7.80%),7.48%(5.32%),4.74%(0.87%);近五年基金经理变动情况:陈曙亮 2018年12月至2019年6月,张子炎自2019年5月起任基金经理;富国鑫旺均衡养老(FOF) 成立于2020年3月23日,2021年基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*50%)收益率分别为5.84%(-1.21%);近五年基金经理变动情况:张子炎自2020年3月23日起任基金经理;数据基金定期报告,截至2021年12月31日。
大浪淘沙,沉者为金。
再看看近期的全市场基金表现,“固收+”的回撤情况,也明显优于偏股混合和普通股票型基金。“固收+”或许不是各个阶段的*解,但作为“收益稳健、波动小、风险可控”的重要配置底仓,仍是一个长期主义的通解。
投资有风险,基金投资需谨慎。
在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利,也不保证*收益,过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
退休金和我们每个人都息息相关,关乎我们日后的养老大计。退休金一般由社保、单位缴纳的企业年金等部分组成,但说到社保、企业年金背后的投资管理人,鲜有投资者能了解一二。
社保基金理事会披露的报告显示,2019年社保基金的投资收益率14.06%,而如果看社保基金自成立以来的年均投资收益率,达到了8.14%。人社部数据显示,2019年企业年金单一计划和集合计划的含权益类组合的加权平均收益率分别为8.92%、8.49%;固定收益类组合的加权平均收益率分别为5.65%、5.73%。
很多人都很好奇,谁在帮我们管社保、企业年金的钱?谁在持续输出长期稳健的收益?这些投资管理社保资金、年金的牛人,还能不能帮我们做更多的理财服务?
如今,机会来了!被誉为业内养老金投资元老级人物,目前担任富国基金总经理助理、养老金投资部总经理的黄兴,将开始掌舵公募产品——富国天兴回报混合型基金(A类010515;C类 010525)。此“天”字命名的基金,是富国基金时隔9年之后,再次重启“天”字招牌。
社保“大咖”掌舵“天”字号基金
听到黄兴这个名字,可能很多只接触公募产品的投资者并不是很熟悉,但他在养老金领域已经深耕近20年,在机构投资者圈内有口皆碑。黄兴与不少基金经理的履历不太一样。毕业后,黄兴先是留校当了几年老师,随后去了银行,并参与了早期的银行间债券交易。
“原来最早的交易市场都在交易所,没有银行间的概念,从1997年开始有银行间,我们也是最早参与,要说交易员,我应该是银行间最早的交易员之一了。我们交易的时候,有很多回购都是通过传真的模式完成。”黄兴回忆道。
离开银行之后,2003年,黄兴正式加盟富国基金,一待就是17年。彼时的富国基金正准备在养老金业务方面大展拳脚。2005年,富国基金获首批企业年金基金投资管理人资格,开启了养老金年金投资之路。
转眼间,经过了15年左右的发展,富国基金养老金投资部已形成了高效的投资决策框架和严格的风险管理系统,不管是单一计划还是集合计划,都有着比较好的业绩表现。
不过这些取得的成绩,包括黄兴这么多年管理产品的情况,由于并不属于公募产品领域的范畴,因此并不被普通投资者所熟知,但在社保、年金等机构投资者眼里,黄兴称得上是业内翘楚,2019年8月,他获得了社保理事会颁发的“社保三年贡献奖”。
如今,黄兴有机会为普通投资者提供除养老金资金以外的更多理财服务。即将于12月1日发行的富国天兴回报,固收投资主要由黄兴负责;权益投资部分,由他团队的另外一位基金经理周宁共同掌舵,周宁自2016年加入富国基金,一直从事养老金权益投资,现任富国基金养老投资部权益投资副总监,拥有12年证券从业经历,也曾有过公募基金的管理经历,他将在新基金中主要负责权益资产的管理。
该基金除了基金经理阵容豪华,产品本身也是相当有看点。熟悉富国基金的投资者应该都了解,“天”字号基金在富国基金中,相当于一面响当当的招牌。
从富国天盛(原基金汉盛)到富国天益再到富国天成,从富国天利到富国天丰再到富国天盈,过往都有着非常不错的口碑。
而上一次发行“天”字号招牌新基金已经要追溯到9年之前了,9年之后,新一代“天”字号基金重磅来袭,无疑是非常值得关注的。
“八字诀”打造类养老金产品
那么对于这只新产品,黄兴和周宁将会如何打造呢?
黄兴表示,打造新产品的思路其实与投资管理养老金组合相类似,相当于是将养老金管理比较成功的模式和经验移植到公募产品来做。
“我想主要的差别有三方面。一是在投资范围上的差异,养老金的投资范围更广一些,简单说它也可以投公募基金,另外它可以配置一定比例的非标;二是,由于养老金产品可投的资产更多,所以从风险分散的角度来讲,分散得更多一些;三是,养老金组合的波动可能比公募产品小一些,这也是比较大的差别。“黄兴进一步说道。
具体到管理上,谈起这些年投资管理社保及年金带给自己的体会和心得,黄兴认为,可以总结为8个字:稳健、价值、长期和风控。
黄兴表示:“稳健是首要的,养老金产品风险偏好比较低,讲的是养命钱,对于资产的安全性强调的更多。稳健如何实现?我们不管是在策略的制定还是在资产的选择上,肯定是追求胜率更高,而不是追求收益有多高。”
其次,黄兴指出,“就价值而言,养老金产品更多还是基本面研究的驱动去寻找各类资产的内在价值,而不会过分的追求热点和短期的炒作价值。再从长期来讲,养老金是一个长期资产,对于员工来讲可能是20年、30年退休以后才能领取的,运用到公募产品上,我想在投资管理过程当中,也是着眼于更长维度的投资。”
此外,在黄兴看来,“任何投资的过程,就是风险管理的过程。所以我们在风控的把控上,会更偏向*收益,在回撤的控制上面我们会要求得更严格一些,这是我总结的一个理念或者是基金整体运作遵循的原则。”
“总的来说,我想这款产品会比照着养老金产品来打造,我希望有一些为自己养老规划的投资者,可以定投我们这个产品,相当于是给自己规划了一个年金计划。我们也希望通过这个公募产品为更多普通老百姓,为他们的养老规划提供更多的服务,这是我的初衷之一。”黄兴说道。(CIS)
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