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二十四,是一年节气更迭的数字,时光流逝,万物生长。 二十四,是博时基金走过的岁月,人才荟萃,兴隆常转。 忆往昔,二十四载风雨兼程,始终心怀“国之大者”;启新章,强基固本不忘初心,以博时所为服务国家所需。 开篇:一元复始,万象更新 东风带雨逐西风,大地阳和暖气生。 博时基金的起点始于1998年,与中国资本市场蓬勃发展的脉搏紧密相连。 这一年,受托于大众理财的中国公募基金业诞生,同年7月13日,博时基金成立,成为中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 这一年,博时基金第一只产品——基金裕阳上市交易。为国内首批成立的封闭式基金,基金裕阳在资本市场勇敢探索,以价值投资为指引,让投资理财开始“飞入寻常百姓家”。 责任篇:时代脉搏,博时力量 居安思危和雄心万丈,共同组成了今天的时代特征。当今世界正经历百年未有之大变局,我国发展的内部条件和外部环境正在发生深刻复杂变化。面对宏观经济的下滑压力以及金融市场的波动,博时基金牢牢把握基金行业的普惠性,自觉服务国家经济发展和金融稳定大局,以博时所为服务国家所需。 ✓ 对内,博时基金坚持稳字当头,增强内生增长动力,全面提升核心竞争力。 博时基金全面落实证监会《关于加快公募基金行业高质量发展的意见》,秉持与基金持有人长期利益一致,坚持价值投资,加强精细化管理,强化合规风控,同时积极发挥专业机构买方作用,以多种形式参与上市公司治理,发出博时声音、践行责任投资。 ✓ 对外,博时基金不断完善自身的产品布局,有效提升投资业绩,为持有人财富管理保驾护航。 在中国经济转型升级的大背景下,博时基金充分发挥公募基金促进金融资源合理配置的功能,着力打造两类核心资产投资优势:一类是代表中国经济竞争力的核心资产,一类是代表经济转型升级、科技创新方向的战略性资产,不断提升研究的前瞻性和深度,研究向产业纵深延伸。以实际行动坚定中国经济和资本市场长期健康发展的信心。 发展篇:价值发现,行业标杆 生长的力量,来源于时代的巨轮。 成立伊始,博时基金就确立了“做投资价值的发现者”的企业宗旨,二十四年初心不改,将投资能力当作立身之本。这份坚守和努力,让博时基金经历了牛熊转换的考验,成为了行业的标杆。 权益领域,博时基金持续提升主动权益投资能力。在研究端,通过提升报告质量增强投研共鸣、增进投研互信;在投资端,以互通有无、互相赋能增进团队合力,以敏捷及时、知行合一提升投资执行力;在投研文化上,鼓励“简单、可靠、明确、坦诚”的沟通交流,提倡“冷静、理智、全面、独立”的价值判断。近年来,博时基金在科技、医药、高端装备、品质消费等代表产业升级方向上涌现出一批业绩*、风格鲜明的基金,一批有潜力的基金经理正在脱颖而出。 固收领域,博时基金不断巩固现有的优势,债券投资能力进一步提升,在“固收+”和“理财替代”等领域持续发力,货币、短债、纯债等细分子类均发展出业绩突出的基金。据海通证券统计,截至2022年6月30日,博时基金固定收益类基金近十年*收益高达133.52%,在有可比数据的52家基金公司中排名第三位,在19家大中型基金公司中排名第二位。(同类分别为市场中可比的存续满10年固定收益类基金的公司。) 指数量化领域,博时基金是该领域布局最全的基金公司之一,为客户提供多样化工具型配置产品。博时指数产品类型涵盖了核心宽基、特色主题/行业、Smart-Beta、商品指数、跨境指数等不同类别,为客户提供更丰富和更好的选择,也能推动基金公司及行业高质量发展。 栉风沐雨,砥砺前行,博时基金追求规模、质量、效益均衡发展,经受住了资本市场和行业发展的考验,沿着持续倡导价值投资、长期投资、责任投资的道路坚定前行,保持了良好发展势头。 在激烈的市场竞争中,保持了公司在基金业的领先地位,截至2022年6月30日,博时基金综合管理资产规模逾1.79万亿元人民币(含子公司)。 创新篇:百舸争流,奋楫者先 创新,是一家企业尤其是投资企业的成长秘诀,也是博时基金发展的驱动力,以创新举措打开实现突破的“锦囊”。 1998-2022 怀鸿鹄之志,展骐骥之跃 1 从1998年成立以来,“首只”和“首批”就成为博时基金产品创新的标签—— 1998年,博时裕阳成立,这是国内首批封闭式基金; 2004年,首只货币市场基金博时现金收益成立,开启了国内货币基金投资之旅; 2005年,首只成立的上市开放式基金(LOF)博时主题行业混合成立,成为国内首只主题投资基金; 2009年,博时信用债作为国内首批信用债券基金面世,为投资者提供了投资信用债便捷的工具。 2 在指数投资领域,博时基金推陈出新,成为国内指数投资的主要推动力—— 2003年,博时基金发布首只覆盖沪深市场的博时裕富沪深300指数基金; 3 随着资产配置的不断深化,博时基金加强了海外产品及商品产品布局—— 2013年,首只主投亚洲债券市场的QDII债券基金博时亚洲票息收益债券(QDII)、首只跟踪标普500的跨境ETF基金博时标普50OETF成立,为投资者海外投资提供了更加便利的工具; 2014年,博时基金先后推出首批商品ETF基金博时黄金ETF、首只场外黄金份额基金。 4 近年来,为了满足投资者不断增长的多元化配置需要,博时基金又在短债、养老、同业存单等领域持续发力—— 2019年,推出业内首只短期持有其债券基金博时季季享,并在之后的两年陆续推出月度、双月度、季度、双季度等不同持有期限的持有期产品,组成博时“乐享”债基品牌; 2019年、2020年,顺应政策及国家号召推出首批养老FOF博时颐泽稳健养老FOF及首只可持续发展投资主题ETF博时中证可持续发展100ETF; 2022年6月,推出国内首只主动型存单基金博时月月乐30天持有期混合。 在公募基金行业大跨步向前的轨迹中,留下了不可替代的博时身影。 展望篇:初心不变,征程不止 岁月不居,时节如流。旧岁已去,新篇开启。 中国踏上实现人民生活现代化和共同富裕的新征程,增进民生福祉是发展的根本目的,必须多谋民生之利、多解民生之忧,让人民群众共享振兴发展成果。作为普惠金融代表,公募基金通过价值投资和长期投资,在优化资源促进高质量发展的同时,也能以优质的投资回报和服务,助力大众投资者分享经济增长和优质企业成长成果,促进共同富裕。 在公募基金发展的下一个黄金时代,博时基金初心不变,征程不止。 回顾过去,博时基金是公募行业从无到有、从小到大峥嵘岁月的见证者,也是这一荣耀成就的参与者。 憧憬未来,博时将积极响应回归本源的金融监管方向,打造“能力突出、创新驱动、模式领先、特色鲜明、价值创造”的数字化资管公司的标杆企业;围绕“市场化、国际化、全功能发展,打造高品质、*的现代资产管理公司”的战略目标,夯实核心竞争力,不断满足广大人民群众日益增长的多样化财富管理需求,为千家万户的美好生活贡献博时力量! 风险提示: 基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证收益,基金净值存在波动风险,基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证,基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件,及时关注本公司出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询-博时基金-基金产品,博时基金相关业务资质介绍网址为:http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007.
04月01日讯 诺安平衡证券投资基金(简称:诺安平衡混合,代码320001)03月29日净值上涨1.66%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9627元,累计净值为3.2227元。
诺安平衡混合基金成立以来收益362.71%,今年以来收益17.39%,近一月收益5.72%,近一年收益3.25%,近三年收益13.47%。
诺安平衡混合基金成立以来分红12次,累计分红金额47.59亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为蔡宇滨,自2017年12月19日管理该基金,任职期内收益3.01%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有中国平安(持仓比例7.92%)、华夏幸福(持仓比例3.55%)、科伦药业(持仓比例2.24%)、老白干酒(持仓比例2.10%)、陕西煤业(持仓比例1.70%)、北新建材(持仓比例1.69%)、新天然气(持仓比例1.60%)、威孚高科(持仓比例1.54%)、京东方A(持仓比例1.44%)、银泰资源(持仓比例1.24%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年A股在掌声中开始,叹息中落幕。股市大幅调整一方面有贸易摩擦,全球经济增长乏力等外因,但更重要的还是中国以往以投资拉动经济增长模式不可持续,供给侧改革和棚改货币化的一些负面效应显现。A股上市公司业绩增速和估值双回落,对股价杀伤力比较大。此外,上市公司质押风险、商誉减值、债券违约等风险事件也对投资者风险偏好产生比较大的影响。在2018年熊市中,我们除了控制仓位和风险外,也梳理和储备了一下长期看好的标的。熊市是播种的时候,耐心持有等待,静候下一轮行情的到来。
截至报告期末,本基金份额净值为0.8201元。本报告期基金份额净值增长率为-12.24%,同期业绩比较基准收益率为-18.06%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年是风险显现和发酵的一年,2019年则会是风险逐步出清的一年;展望未来,虽然2019年上市公司利润不及2018年,但2019年A股市场表现则可能会优于2018年。2019年我们倾向于认为是一个震荡市,部分*公司在筑底过程中率先走出。主要原因在于两方面,一是风险出清后,风险偏好大概率修复,二是在调整过后,A股市场相对于其他大类资产(房产、债券、大宗商品)的配置性价比优势明显。相比起2018年,流动性转向宽松和政策友好是股票市场风险偏好修复的主要推手,此外,贸易摩擦和商誉减值等利空落地以及问题逐渐缓解,也会支持市场转向。2018年我们主要做的是防御,2019年则会转变为攻守兼备。市场风格逐渐有利于成长股,从2016年开始的蓝筹主导行情未来或发生变化,我们的配置风格也会变得更加均衡,相应增加中小盘成长股的配置。(点击查看更多基金异动)
01月22日讯 博时裕富沪深300指数证券投资基金(简称:博时沪深300指数A,代码050002)公布*净值,下跌1.60%。本基金单位净值为1.5567元,累计净值为3.5695元。
博时裕富沪深300指数证券投资基金成立于2003-08-26,业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 同业存款*5.00%”。本基金成立以来收益422.98%,今年以来收益0.60%,近一月收益2.34%,近一年收益29.23%,近三年收益32.04%。近一年,本基金排名同类(500/689),成立以来,本基金排名同类(5/827)。
定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为10.07%,近两年定投该基金的收益为13.58%,近三年定投该基金的收益为15.50%,近五年定投该基金的收益为24.70%。(点此查看定投排行)
博时沪深300指数A基金成立以来分红6次,累计分红金额12.90亿元。
基金经理为桂征辉,自2015年07月21日管理该基金,任职期内收益23.47%。
*定期报告显示,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例6.50% )、贵州茅台(持仓比例3.71% )、招商银行(持仓比例2.50% )、美的集团(持仓比例2.36% )、恒瑞医药(持仓比例2.16% )、格力电器(持仓比例2.02% )、五粮液(持仓比例1.99% )、兴业银行(持仓比例1.74% )、中信证券(持仓比例1.73% )、万科A(持仓比例1.58% ),合计占资金总资产的比例为26.29%,整体持股集中度(低)。
*报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例7.26% )、贵州茅台(持仓比例4.62% )、招商银行(持仓比例2.34% )、恒瑞医药(持仓比例2.31% )、五粮液(持仓比例2.23% )、美的集团(持仓比例2.23% )、格力电器(持仓比例1.93% )、兴业银行(持仓比例1.55% )、浦发银行(持仓比例1.52% )、工商银行(持仓比例1.37% ),合计占资金总资产的比例为27.36%,整体持股集中度(低)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度,A股市场先抑后扬,最终收于3050点左右。风格方面,前期调整中,大盘相对抗跌;而后期上涨中小盘及创业板涨幅更加明显,反转效应明显。行业方面建材、家电、电子等行业大幅跑赢市场,军工及商贸零售行业表现落后。本基金利用数量化手段对组合进行管理,严格控制与指数跟踪偏离。
展望2020年一季度,我国经济下行的压力依旧存在,经济中长期下行的趋势没有改变。政策方面,中央经济工作会议继续提积极财政政策和稳健的货币政策,这也确定了全年基调。货币方面,央行宣布降准,预计1季度社融增长和结构持续改善,结合近期PMI回升,1季度经济增速有望企稳。行业及板块方面,“核心资产”中的周期股、金融地产值得重视,同时科技创新作为经济转型的重要支点将进一步得到加强。市场方面,春季躁动已经开始,同时密切关注中美贸易战进展。
截至2019年12月31日,本基金A类基金份额净值为1.5631元,份额累计净值为3.5600元,本基金C类基金份额净值为1.5411元,份额累计净值为1.5429元。报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为7.14%,本基金C类基金份额净值增长率为7.03%,同期业绩基准增长率7.03%。本基金R类基金暂无份额。
07月27日讯 博时裕富沪深300指数证券投资基金(简称:博时沪深300指数A,代码050002)公布*净值,下跌4.19%。本基金单位净值为1.7336元,累计净值为3.7464元。
博时裕富沪深300指数证券投资基金成立于2003-08-26,业绩比较基准为“沪深300指数*95.00% + 同业存款*5.00%”。本基金成立以来收益482.41%,今年以来收益12.03%,近一月收益9.57%,近一年收益19.69%,近三年收益29.22%。近一年,本基金排名同类(624/743),成立以来,本基金排名同类(7/913)。
定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为17.26%,近两年定投该基金的收益为25.52%,近三年定投该基金的收益为24.43%,近五年定投该基金的收益为36.22%。(点此查看定投排行)
博时沪深300指数A基金成立以来分红6次,累计分红金额12.90亿元。
基金经理为桂征辉,自2015年07月21日管理该基金,任职期内收益37.51%。
*定期报告显示,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例5.10% )、贵州茅台(持仓比例4.89% )、恒瑞医药(持仓比例2.63% )、五粮液(持仓比例2.57% )、美的集团(持仓比例2.32% )、招商银行(持仓比例2.20% )、中信证券(持仓比例1.76% )、格力电器(持仓比例1.75% )、兴业银行(持仓比例1.71% )、立讯精密(持仓比例1.46% ),合计占资金总资产的比例为26.39%,整体持股集中度(低)。
*报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例6.02% )、贵州茅台(持仓比例4.08% )、招商银行(持仓比例2.94% )、恒瑞医药(持仓比例2.51% )、兴业银行(持仓比例2.18% )、美的集团(持仓比例2.14% )、五粮液(持仓比例1.90% )、格力电器(持仓比例1.79% )、中信证券(持仓比例1.51% )、伊利股份(持仓比例1.47% ),合计占资金总资产的比例为26.54%,整体持股集中度(低)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2020年二季度,A股市场触底回升,最终收于2980点左右。风格方面,大中小盘中成长均好于价值。行业方面消费者服务、食品饮料、医药、电子等行业大幅跑赢市场,建筑、纺织服装、煤炭等周期行业表现落后。本基金利用数量化手段对组合进行管理,严格控制与指数跟踪偏离。
展望2020年三季度,宏观层面,全球范围复工复产正在进行,经济衰退风险继续上升,美国国内骚乱频起,不确定性事件增多。随着美国大选临近,中美关系恶化的概率依然很大。国内经济数据短期有所好转,货币政策重心从宽货币转向宽信用,北上资金持续流入,流动性总体宽裕,投资者情绪比较稳定。
结合技术面和资金的情况看,预计A股指数整体维持震荡格局,建议保持谨慎,重视选股,积极把握结构性机会。建议以抗风性能力更强的内需核心资产为主线,保持对医药、大消费的基础性配置,增配受益于疫情后的内需恢复的可选消费行业,包括新能源汽车、家电等。适当提升科技股板块的仓位,如消费电子、云计算等,对科技方向长期看好。但仍需关注中美关系恶化,疫情反复影响程度高于预期的风险。
截至2020年6月30日,本基金A类基金份额净值为1.5910元,份额累计净值为3.6038元,本基金C类基金份额净值为1.5745元,份额累计净值为1.5831元。报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为13.06%,本基金C类基金份额净值增长率为12.95%,同期业绩基准增长率12.29%。本基金R类基金暂无份额。
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