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港股恒指涨1%,回港中概股走高。
身为中登公司员工的哥哥涂健专盯王亚伟、孙建冬、陈锋等明星私募动向,告知其弟涂欣后跟随买入——在这起中登公司员工涉案的 “老鼠仓”案中,涂健在不足3年的时间里,仅查询三家明星私募,就达到了700多次,兄弟二人累计趋同买入金额人民币21.37亿元,趋同交易盈利347.54万元。
昨天,中国裁判文书网披露了一起特别的“老鼠仓”案,涉案人员来自中国证券登记结算有限公司。其作案手法是,涉案人员利用职务之便,查询私募基金、券商资管计划账户的交易记录,然后趋同交易,查询对象包括千合资本王亚伟、展博投资陈锋和鸿道投资孙建冬等掌舵的明星私募基金,利用职务之便操作交易金额超21亿元。
事件 兄弟二人趋同交易买入超21亿元
原审被告人涂健,男,今年53岁。原系中证登公司深圳分公司员工。涂欣,男,今年42岁,涂健弟弟。
涂健于1993年3月进入原深圳证券登记公司工作,2007年5月轮岗至账户管理及客户服务部的代理机构(实时开户)稽核岗工作,2011年7月调整至证券账户管理岗,2014年4月16日因个人原因离职,与公司正式解除劳动合同。
涂健在业务部门的代理机构(实时开户)稽核岗和证券账户管理岗工作期间,因业务需要,都拥有账户资料及变更(敏感账户除外)、账户拥股及变更的查询权限。
据了解,中国结算由证券交易所设立,主要是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务,其与证券交易所、证券公司等机构共同构成《证券法》专章规定的重要市场机构,中国结算依法履行其职责,掌握投资者证券持有信息。
想不到的是,身为公职人员的涂健,非但没有敬畏之心,反而利用职务之便,谋求私利。据了解,在中国结算深圳分公司证券账户管理岗位工作期间,仅涉案证券账户的部分证据就有21张光盘。
拥有查询敏感客户的权限,成了涂健偏离正途的“旁门左道”。据了解,账户查询权限划分为两种,一种是普通账户查询;另一种是敏感账户查询。
中登公司深圳分公司某总监证言表示,“我们部门账户查询管理组那几个人包括涂健在内都有普通账户查询权,敏感账户查询权只有柜台业务所在部门才有,并且公司只有一个人有查询权,而且查询人员需要定期轮换”。该总监继续补充说,“部门之前一直没有敏感账户查询权,直到2014年3月,部门才有敏感账户查询权,敏感账户查询业务是在柜台业务组里面,其他组都接触不到这个业务的”。
涂健平时工作接触不到敏感账户,也没有敏感账户查询权限,但是该总监表示,敏感账户查询主要是查询公募基金、证券公司的持股情况,普通账户查询是除了敏感账户之外的其他账户查询。
而涂健正是利用拥有证券账户查询权限,知悉了相关信托产品、金融机构资管产品的股票拥有及变动情况等未公开信息,以电话短信等方式告知其弟弟、被告人涂欣,涂欣按照涂健指令以实际由涂健控制的“白某英”等证券账户进行操作,趋同买入金额人民币19.72亿元,盈利157.79万元。同时,涂欣也利用其控制的“宋某欣”等证券账户跟随交易。
上述九个账户与相关私募基金、券商资管计划趋同交易股票237只,累计趋同买入金额人民币21.37亿元,趋同交易盈利347.54万元。
手法 跟踪明星私募的投资路径
涂健希望走一条捷径,就是复制明星私募的投资路径,以赚取自己的不义之财。不足3年时间,涂健仅查询三家明星私募,就疯狂地达到了700多次。涉案证券账户资料显示,自2011年6月3日以来,涂健开始有查询私募基金、券商资管计划账户的记录,共计查询上述两类账户400多个;自2011年6月至2014年3月,“白某英”等9个账户与59个私募基金及券商资管计划存在吻合情况,且主要集中在2013年及2014年1月至3月。
其中查询:“某润深国投信托有限公司-展博1期证券投资集合资金信托”227次,“中国对外经济贸易信托有限公司-某沣证券投资集合资金信托计划”185次,“中国对外经济贸易信托有限公司-某道3期”116次,“山东省国际信托有限公司-某道1期集合资金信托”108次,“山东省国际信托有限公司-某道2期集合资金信托”99次……
其中某润深国投-展博1期,管理人展博投资陈锋;外贸信托-昀沣资管,管理人千合资本王亚伟;外贸信托-鸿道3期、山东信托-鸿道1期和山东信托-鸿道2号,管理人均为鸿道投资孙建冬。
赫赫有名的私募基金是涂健的主要跟踪目标,也是他每日的基本“功课”。尤其是展博1期, 查询次数竟多达200余次,而私募排排网发布的榜单显示,该只私募基金成立于2009年6月,截至2013年底,四年期股票策略对冲基金收益*正是该只私募基金。
套路 哥哥通过短信指导弟弟买卖股票
为了赚钱,兄弟俩狼狈为奸。据涂健回忆,“中国结算有规定公司员工及直系亲属不能买卖股票,我自己操作不方便,我就将相关信息告诉涂欣,让涂欣替我操作,帮我挣点钱。”“我是利用查询非敏感证券账户的权限去看了投资者股票持仓信息后,在其中选取了一些自己认为比较好的股票,然后将股票代码通过手机短信方式告诉涂欣让他买入或卖出。”
据了解,涂欣甚至都不清楚涂健在中国结算的具体业务,只是照搬涂健指令买卖。为了规避监管不被发现,涂健让涂欣在小报刊亭、小卖部等地方购买了手机卡,前后用了四五张不记名的手机卡,向涂欣发信息告知买卖股票及其点位。
操作手段是,涂健将需要买的股票代码在头一天晚上通过手机短信方式发送给涂欣,一般告诉涂欣买多少数量,股票一般都是两三只,两三天后,涂健仍会通过手机信息告知涂欣将之前买入的股票卖掉,如果股票走势比较好的话,也可能放一段时间再卖,股票账户的控制人大部分是涂健,涂欣有时候看着行情不错也会利用自己手中的证券账户跟着买。
* 广东高院二审维持原判
涂健、涂欣利用未公开信息交易罪一案,已于今年1月2日作出刑事判决。宣判后,原审被告人涂欣不服,提出上诉。
涂欣上诉提出,其主动到深圳市公安局投案接受调查,到案后又如实供述了本案的主要犯罪事实,且积极接受处罚,应当认定其有自首情节并从宽处罚。原审法院对其量刑过重,存在罪责刑失衡情况,要求二审法院改判减轻处罚并适用缓刑。
法院认为,涂欣虽主动到案,但到案后并未如实供述罪行,依《中华人民共和国刑法》第六十七条规定,不能认定自首。另外,涂欣虽是起帮助作用的从犯,又是初犯,在二审期间也表示认罪认罚、愿意缴纳罚金,但是,涂欣犯利用未公开信息交易罪的犯罪情节特别严重,依法应在五年以上十年以下有期徒刑、违法所得一倍以上五倍以下判处刑罚,一审法院已认定涂欣为从犯,并根据其犯罪事实、性质、社会危害程度、悔罪表现等,依法对其在法定刑以下进行减轻处罚,判处其有期徒刑二年,并处罚金人民币一百五十万元,该判罚并无不当。
广东省*人民法院最终驳回上诉,维持原判——被告人涂健犯利用未公开信息交易罪,判处有期徒刑三年,并处罚金人民币二百万元;被告人涂欣犯利用未公开信息交易罪,判处有期徒刑二年,并处罚金人民币一百五十万元;违法所得人民币347.5387万元依法没收,上缴国库。
香港恒生指数今日跳空上扬,收盘大涨693.62点,涨幅2.57%,收报27687.76点,创9月4日以来*涨幅。
恒生国企指数涨2.10%,红筹指数涨1.56%。金融板块强势领涨,能源业、资讯科技业涨幅居前,航空、汽车表现强势,蓝筹股普遍走强,银河娱乐大涨6.92%领涨恒指成分股。
【后市分析】
机构展望港股2020 恒指最牛40000点
港股各大机构近日陆续发布2020年策略报告,中信证券认为恒指有10%涨幅(大约在29254点左右);光大证券陈治中表示,恒指的主要波动区间仍将在25,500-28,000点之间;光大新鸿基温杰表示,2020年恒生指数全年的目标为30,000点;国企指数全年的目标为12,000点。国信证券更是表示,港股2020将迎全面牛,以历史PB计算,恒指有望在2021年站上40000点大关。
光大:港股正被悄然重塑
光大陈治中认为,海外市场当前由风险偏好回升驱动的整体反弹持续性有限,行情分化将重新加剧。利率上行将削弱低估值市场吸引力,而高增长市场将受青睐。
港股中观基本面:经济增长企稳的整体影响不大。经济短周期和调控政策都受到中长期因素的制约,周期性板块回升的弹性仍然有限,对港股整体基本面改善不大。结构性层面,建材、工程机械、汽车等行业具有更好的回升弹性;地产、非银金融等行业在适当的刺激政策下仍然有回升潜力。
港股中观估值:估值分化与结构转变的趋势延续。估值将沿基本面差异继续分化。如业绩预期能够持续兑现,强势消费股的估值还可以继续扩张;而周期性行业的估值修复也需要盈利回升来推动。大消费和新兴行业在港股市值结构中的比重正在加速上升。除估值分化的影响外,大量新股和次新股蓝筹也加快了这一进程。而恒指结构也将因纳入次新龙头而面临较大变化。港股市场正在被悄然重塑。
预测与建议:基本面改善有限,分化行情仍将重返。恒指走势可能再次呈现中间低、两头高的局面。恒指的主要波动区间仍将在25,500-28,000点之间;纳入强势消费股或有助恒指波动区间小幅上移。建议关注:1)对政策敏感,且基本面保持向上弹性的建材、工程机械行业在跨年行情中的机会;2)年报季前可以提前在银行和地产板块布局优质低价标的;3)关注基本面实质性好转推动汽车、造纸估值修复的机会;4)如大市出现调整应把握低位买入龙头消费企业的机会。
光大新鸿基:恒指波动性将较今年大
光大新鸿基温杰表示,由于环球股市估值明显回升,预料2020年资产价格的波动性将较今年大。“部署上,温杰建议可留意2+2部署-两大核心部署:”灵活布局环球债券“及”配置黄金助分散风险“;两大策略性部署:”美国大选年,股市动力有望延续“及”政策扶持,小注捕捉A股升势。
核心部署:(1)灵活布局环球债券。光大新鸿基认为,纵然环球债券价格已累积一定升幅,惟环球投资级别债券的信贷质素较佳,存续期亦较长,因此,在经济下行风险偏高及低息环境下,配置环球债券有助降低投资组合的波动性,并可提升收益。(2)配置黄金助分散风险。光大新鸿基预期,受惠低息环境及债券负收益率、避险需求上升、央行增持及美汇转弱等因素,明年金价向上的机会偏高,预料金价的波幅区间介乎每盎司1,400至1,700美元水平。同时,黄金与股市的相关性较低,投资者可适量配置黄金,以分散组合风险。
耀才:恒指*见30000点
耀才证券研究部总监植耀辉表示,环球股市特别是中美股份今年表现相当理想,反观港股年初至今累升仅1.9%,*原因明显与本地因素有关,预期恒指明年波幅将介乎22,000至30,000点水平。板块方面,较看好的板块包括5G设备及内需概念板块,相反本地板块如地产、银行及零售股等依然存在较大变量,前景仍较悲观。
耀才证券销售及客户服务部*经理陈伟明指出,本港股市大约在25000点至30000点区间上落,未见明显方向。相反,美国股市及黄金价格却不断创新高,明显见到资金由香港期货市场,逐渐流去环球期货市场,转炒美国指数及黄金期货产品,相信2020年这一个现象亦会持续。(财富动力网)
(文章研究中心)
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智通财经APP获悉,大盘显著调整,主板成交额重回千亿上方,股指脱离近两周的盘整区间。早盘,股指小幅高开后短暂震荡,随后开启单边下跌行情。午盘,指数保持跌势,恒指一度跌2.8%,恒科指跌幅明显*跌5.6%。本周,三大股指齐跌,恒指累跌2.2%,国企指数周线跌3.1%,恒科指一周跌5.8%。
整个7月份,恒指跌7.8%,月线收盘价创16年3月以来*;国企指数累跌10.2%,月线收盘价触及08年11月以来低点;恒科指本月累跌11.1%,同样创下指数编制以来月度收盘新低。
截至收盘,恒生指数跌2.26%或466.17点,报20156.51点,全日成交额1296.41亿港元;国企指数跌2.78%,报6885.48点;恒生科技指数跌4.86%,报4331.19点。
恒指点位影响上:信义光能(00968)贡献5.58点,中国移动(00941)贡献4.25点;下跌方面,阿里巴巴-SW(09988)拉低89.58点,腾讯控股(00700)拉低65.61点,友邦保险(01299)拉低18.85点,香港交易所(00388)拉低17.94点。
蓝筹股表现:
个别蓝筹飘红,互联网、消费、地产等领跌。恒生科技指数中,硬科技跌幅有限,中芯国际(00981)跌2.2%。
截至收盘,信义光能(00968)涨5.21%,报13.34港元;中国联通(00762)涨1.35%,报3.75港元;下跌方面,百威亚太(01876)跌8.23%,报21.75港元;阿里巴巴-SW(09988)跌6.10%,报93.10港元;碧桂园服务(06098)跌5.82%,报17.48港元;招商银行(03968)跌1.51%,报42.40港元。
华泰证券早前评论称,尽管预计信义光能(00968)2022-2023年利润率将继续承压(行业供应增长依然强劲,同时行业成本曲线或趋于平缓),但考虑到公司原材料成本更为经济,管理经验更加丰富,融资成本更低,公司仍将保持其相对于二线生产商和新进企业的比较优势。预计公司将进一步扩大其市场份额并保持其在光伏玻璃行业的市场领先地位。
国信证券*点评报告称,第三季度或是港股2022年重要的投资时间窗口。恒指去年7月下跌至今年3月,低位震荡格局已维持一个季度,反弹势能充足。基本面上,我们认为中国宏观经济已在二季度见底,个股业绩下修趋势有望在中报季结束。今年下半年或出现两种情况:1)三季度反弹,则建议投资者四季度谨慎;2)三季度低位震荡,四季度反弹。无论是哪种情况,我们都建议投资者在三季度布局,准备迎接反弹。
中信证券7月29日点评称,美国2022年第二季度GDP增速再次录得负值,美国经济进入“技术性衰退”。在高通胀和美联储货币政策大幅收紧的影响下,美国需求有所放缓,投资、商品消费和政府支出均出现边际走弱。预计在通胀未明显放缓的情况下,美联储仍将继续加息,这也将导致美国“实质性衰退”渐行渐近。
盘面板块与热点:
1、盘面集体下挫,仅有航运、光伏玻璃、贵金属等板块内个别股份飘红。截至收盘,东方海外国际(00316)涨3.72%,报273.00港元;福莱特玻璃(06865)涨5.17%,报28.50港元;招金矿业(01818)涨4.46%,报7.50港元。
申万宏源表示,近一周,光伏玻璃价格环比上周持平,整体交投平稳。目前一线组件厂家开工稳定,二三线部分利润空间压缩,需求稍有减量,整体来看,需求端支撑一般。推荐成本顺利向下游传导、盈利有望走出底部、行业格局稳定的光伏玻璃龙头。
今日盘中,现货黄金上破1760美元/盎司,创7月6日以来新高。隔夜,美国GDP数据公布后,贵金属快速拉升,现货金突破1750关口。近两周,纽约期金主连合计反弹近5%。
2、下跌方面,互联网、生科、内房与物管、食饮、电子等板块领跌。截至收盘,阅文集团(00772)跌7.47%,报30.95港元;康方生物-B(09926)跌6.67%,报21.00港元;新城发展(01030)跌4.95%,报2.69港元;九毛九(09922)跌6.56%,报17.08港元;华虹半导体(01347)跌3.89%,报23.50港元。
其他热门异动股:
1、洛阳玻璃股份(01108)大幅冲高,收报13.50港元,涨9.4%。
日内,公司A股涨停。华泰证券此前表示,考虑到洛阳玻璃业务规模的快速成长、相关业务整合想象空间以及托管薄膜电池业务在市场中的稀缺性,*覆盖,给予“买入”评级。
2、太平洋航运(02343)中报绩后拉升,收报3.74港元,涨9.0%。
大和点评称,太平洋航运上半年盈利表现胜于预期,并宣派特别息每股35港仙。虽然行业短期不确定性仍存,但管理层尤其对货船供应看法正面。
3、耐世特(01316)逆市反弹,收报6.30港元,涨4.5%。
兴业证券点评表示,耐世特上半年3800万美元的核心利润符合预期,公司核心客户表现回暖、欧洲/亚太新客户项目持续投产,下半年开始有望走出业绩低谷,重回增长通道。
4、小盘股十方控股(01831)连续走强,近两周*涨8倍,收报0.70港元,涨48.9%。
十方控股(01831)主要在国内从事报纸及移动传媒广告以及营销咨询、印刷等服务,还进行观赏植物销售等业务。2021年,公司实现收入2.65亿元,归母净利为-1.87亿元。
5、明源云(00909)持续下行,收报7.21港元,跌8.2%。
近日,多家机构下调明源云业绩预测,强调内房行业面对严峻挑战,或持续对公司基本面构成压力。麦格理将公司2022及2023财年收入预测下调17%及24%,评级由“跑赢大市”下调至“中性”。花旗将公司2022-2024年盈利预测削减44%-79%,评级由“买入”直接下调至“沽售”。
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