广发中证500(东方品质)广发中证500etf

本文目录一览：

• 1、广发中证500

• 2、东方品质

• 3、广发中证500etf

• 4、广发中证500ETF怎么样

最近，有小伙伴问笔者，中证500指数基金那么多，究竟该如何选择呢？今天来聊聊这个话题。

500是个好指数

笔者个人比较喜欢中证500，小伙伴如果看好未来成长股机会，中证500指数应该是你不错的选择。

第一，编制好。该指数由全部A股除沪深300指数成分股之外规模大、流动性好的500只股票构成，成份股质地优良，为投资者省去了选股烦恼，个股权重也相对分散，前十大权重股占比合计仅为5.11％，有利于避免单只股票波动对指数的影响。

第二，行业好。从行业分布来看，中证500指数以医药生物、计算机、电子等新兴行业为主，这些行业具有高成长性和业绩弹性，能推动指数不断上涨。

第三，表现好。数据显示，过去10年，中证500指数的年化收益率为6.8％，远优于上证综指2.66％和深证成指0.68％的同期年化收益。同时，中证500指数估值自2015年牛市高点以来持续降低，*指数PE为16.91倍，PB为1.6倍，处于历史估值1％的*区间。

三种玩法供你选

当前中证500指数基金有近60只，这么多长相差不多的基金，究竟该如何选择呢？笔者觉着，大概有这么三种玩法：

玩法一：普通指数基金

顾名思义，就是买普通的500指数基金，包括场内交易的中证500ETF基金和场外交易的普通500指数基金、中证500ETF联接基金等。

它们就是被动复制中证500指数，不做任何其他花里胡哨的操作。一般来说，这类品种规模比较大，能容纳非常庞大的资金量来投资，表现稳定，通常是机构投资者*。

部分普通中证500指数基金情况一览

（数据截至：2019年1月23日）

上表中，笔者剔除了1亿元规模以下的基金，总共有24只。目前规模*的500基金为510500南方中证500ETF，规模高达335亿元。

普通指数基金被动跟踪中证500指数，业绩差距不大。2019年业绩*的基金为510510广发中证500ETF，收益率为3.59％；最近1年、最近2年、最近3年和最近5年，业绩表现*的均为162216泰达宏利中证500；从成立以来的年化收益率来看，也是泰达宏利中证500*，年化收益为8.38％。

从收费模式来看，普通指数基金管理费为0.5％/年、托管费为0.1％/年的最多，这也是业界的平均收费标准。不过，有3只基金的收费比别人高一倍，包括162216泰达宏利中证500、165511工银瑞信中证500和165511信诚中证500，它们的管理费和托管费分别为1％和0.2％。162216业绩好倒也算了，其他两只赚得没人家多，收费那么贵，有点不厚道。

玩法二：增强指数基金

这类基金通过增强策略来获得超额收益的。一般来说，它们会把80％的仓位配置成指数的成分股，剩下20％的仓位玩一些主动管理。从过去来看，大多数增强型指数基金都获得了超额收益，不过也有少部分做得还不如普通指数基金。

增强的超额收益来自哪里呢？大概有这个几个途径：一是打新，二是主动选股的阿尔法收益，三是股指期货的套利。

中证500增强指数基金情况一览

（数据截至：2019年1月23日）

从上图我们看到，增强型的中证500指数基金有22只（A/C份额分开计算）。000478建信中证500增强和富国中证500增强位居规模前两位，分别达到33亿元和29亿元。

2019年业绩表现*的为中金中证500增强A，收益率超过4％，可惜规模太小，才2500万，分分钟要清盘的节奏。161027富国中证500位居第二，收益率为3.67％，比普通500基金*的广发中证500ETF（3.59％）好了一丢丢。从最近1年情况看，增强型的500基金明显跑输了普通500基金，比如000478近1年下跌31％，比95％的普通500基金都跌得多。从最近3年情况来看，增强型基金还是表现要好一些，如创金合信中证500增强A/C仅分别下跌2.65％和2.22％，而同期普通500基金跌幅*的都超过了25％，说明还是有增强效果的。

从收费模式来看，增强指数基金比普通指基贵不少，管理费1％/年、托管费为0.2％/年的最多，还有收管理费1.2％的。

特别强调一点，增强基金有一个*的敌人，那就是规模。表现好的增强基金，如果规模大了，超额收益会下滑很多，最典型的栗子就是000478建信中证500增强。这只基2015年和2016年表现都非常抢眼，后来规模迅速增加到几十亿，导致超额收益下滑，最近2年业绩表现在同类基金中真不是一般的差。

玩法三：500策略基金

最典型就是中证500行业中性低波动指数（简称500SNLV，代码：930782），它是从中证500指数中选取波动率*的150只股票作为成分股。低波动策略跟红利等策略一样，也是国际上比较成熟的指数策略，长期收益不用担心，会比中证500指数高不少。有数据有真相：

中证500低波VS中证500最近10年走势对比图

看到没？最近10年，中证500低波动指数的涨幅为239.25％，中证500指数涨幅为87.09％，前者是后者的3倍！

当前跟踪中证500低波指数的基金包括：003318景顺长城中证500行业中性低波和512260华安中证500低波ETF以及联接基金，华安旗下的两只基金成立时间较晚。

综合来看，中证500低波动作为纯指数基金，基金费率跟普通指数基金一样，管理费为0.5％，托管费为0.1％，比中证500增强基金便宜一半。

东方品质消费一年持有期混合将于6月15日正式发售，投资标的跨越A股和港股，拟任基金经理王然在大消费领域深耕超过10年，目前所管5只基金任职期间均取得正收益

东方基金权益研究部总经理、投资决策委员会委员王然

《投资时报》

在消费升级的大背景下，大消费行业成为A股市场主赛道之一，相关主题基金也以稳健的业绩表现深受投资者的青睐。

《投资时报》

该基金拟任基金经理是新晋“消费女神”王然。王然有着13年证券从业经历，目前担任东方基金管理股份有限公司（下称东方基金）权益研究部总经理、投资决策委员会委员。

统计显示，目前王然管理着东方新兴成长、东方策略成长、东方新思路A/C、东方盛世灵活、东方城镇消费5只基金（各类份额合并计算），在其任期内均取得正收益。其中，东方新兴成长三年期、五年期业绩均翻倍，分别为117.87%、218.72%。

据悉，王然专注于消费行业研究，擅长紧抓宏观经济和政策导向，重视研究企业盈利状况，深挖优质资产的中长期配置价值并长期持有，追求长期胜率，铸造最美微笑曲线。

品质消费主题基金走红

伴随新经济公司陆续登陆港股市场，新基金发行市场中投资范围涉及港股的新产品相继出现，作为参与港股投资机会的便捷工具，这类产品备受追捧。

资料显示，6月15日开始发行的东方品质消费一年持有可投资于内地、香港两地股市，且设置一年封闭运行期限，更有利于基金投资布局。

具体来看，该基金股票资产占基金资产的比例范围为60%—95%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。其中，投资于本基金界定的品质消费主题相关的证券资产的比例不低于非现金资产的80%。

《投资时报》

据东方基金介绍，品质消费相关行业包括在中国经济可持续增长、经济结构转型、居民可支配收入水平提高背景下，能够为居民提供高品质的产品、服务或解决方案，从而直接或间接满足居民日益提升的物质和精神需求的消费行业。

此外，东方基金将根据宏观经济、国家政策及消费产业发展的*状态，对相关品质消费主题行业的范围进行动态调整。

值得一提的是，东方品质消费一年持有拟任基金经理是新晋的“消费女神”王然，在转型成为基金经理之前，王然曾在交通运输、纺织服装、商业零售及轻工制造等行业担任研究员，并于大消费领域结下不解之缘，为其在消费领域投资奠定坚实基础。

精选赛道、追求长期胜率

疾风知劲草，今年以来的股市震荡让主动权益类基金经历了一次大洗牌，业绩表现两极分化。

除了等待发行的东方品质消费一年持有外，基金经理王然还管理着东方新兴成长、东方策略成长、东方新思路A/C、东方盛世灵活、东方城镇消费5只基金，主要投资方向均为消费类龙头个股，且近两年均实现较高的正向收益。

以东方新兴成长为例，Wind数据显示，截至5月24日，该基金近一年、近两年、近三年的收益率分别为61.07%、125.78%、117.87%、218.72%，同类排名皆在前1/10。另据海通证券、银河证券基金评价数据显示，该基金最近三年、最近五年评级皆为五星。

作为长期深耕大消费领域的女性基金经理，王然留给权益市场最为清晰的标签是细腻而果断、专注且务实。

据了解，王然喜欢从细节入手，将自己作为一个消费者，从生活中的真实体验出发，对消费品做立体的认知。只有能打动消费者的产品才是消费品公司构筑护城河的基础。

王然还表示，投资需要独立思考，不被嘈杂的声音左右，心平气和方能理清思路，压力过大或急于求成往往事与愿违，需时刻考虑资产质量和风险收益比拟进行配置。

优异成绩的取得并非偶然。王然认为，长期的胜率要从基本面分析出发，选择具备较好成长性的优质公司，在合适的价格买入并长期持有。

在赛道选择上，王然会把覆盖到细分子行业覆盖到生命周期的图谱中，通过行业的发展空间、竞争格局、核心壁垒等因素综合考量，选取其认为具备较高确定性且成长性较好的行业。

在公司选择方面，王然主要考虑产品力、渠道力、品牌力三方面。具体来看，产品力是一切价值创造的根源，消费品的主要壁垒，是形成品牌力的基础；渠道力是消费品实现价值并创造利润的关键，而成败的要点则在渠道用户覆盖率、渠道扩张、渠道结构设计、渠道运营效率；品牌力是消费品的核心壁垒、最深的护城河。

在王然看来，对于企业研究更要通过现象看本质，了解企业未来所能产生的经营现金流的持续性和变化方向，有无护城河、护城河宽度变化等，而经济护城河包括无形资产（品牌、专利）、规模效应、网络效应、成本优势、有效市场。

进入2021年，A股市场波动加剧，消费龙头股股价也有所下挫，大消费板块是否被高估？未来哪些细分行业值得关注？

王然认为，消费板块从*估值看仍然处于历史高位，但从相对估值看，部分公司已经开始慢慢接近中长期买入或加仓的区间了。短期来看，可选消费品的盈利增长好于大众消费品。同时，2021年伴随全球疫情好转，酒店、航空、景区等行业也存在业绩修复的逻辑。

中长期来看，王然依然看好高端白酒、品牌中药、创新药、医疗连锁服务等具备宽阔护城河的行业。随着时间的推移，以上行业龙头公司的护城河宽度还在变宽，是消费品领域里面*质的资产，其能为股东创造的价值会随时间的推移产生复利的效应。此外，随着核心消费群体的变化和互联网渠道的创新迭代，医美、美妆、新型家电等一些新兴消费赛道也值得关注，其中需考量企业产品创新力和渠道扩张力，配置方面注重盈利的增速，并弱化短期的ROE等指标。

东方新兴成长业绩表现

数据Wind

07月28日讯 广发500ETF联接(LOF)C基金07月26日上涨--，现价--，成交--万元。当前本基金场外净值为1.1377元，环比上个交易日上涨1.16%，场内价格溢价率为--。

本基金为上市可交易型ETF联接基金基金、指数型基金，数据显示，近1月本基金净值下跌0.54%，近3个月本基金净值上涨20.44%，近6月本基金净值下跌5.89%，近1年本基金净值下跌7.07%，成立以来本基金累计净值为1.1377元。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为刘杰，自2016年06月15日管理该基金，任职期内收益13.77%。

*基金定期报告显示，该基金重仓持有中国电信（持仓比例0.00%）、北摩高科（持仓比例0.00%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2022年2季度，整体A股市场先抑后扬，沪深300指数上涨6.21%，中证500指数上涨2.04%，创业板指数上涨5.68%。同期美股则受到通胀加息困扰，市场大跌，纳斯达克100指数下跌22.47%，标普500指数下跌16.45%。同期港股相对美股更多地受到A股影响，主要指数涨跌互现，恒生指数下跌0.62%，恒生国企精明指数上涨1.89%，恒生中型股指数下跌0.11%，恒生科技指数上涨6.85%。本基金的业绩基准是中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%，主要采用完全复制法来跟踪业绩基准。

2022年2季度，A股经历了疫情及复工复产的稳步推进，国内以“稳增长”为重心，经济预期开始向上修正，5月各项经济数据均开始修复，5月工业增速转正，经济进入修复通道，稳增长基调下，基建投资继续反弹，制造业投资则展现韧性。行业方面，受到经济修复以及新能源汽车销量大涨等因素影响，汽车、食品饮料、电力、商贸零售和家用电器2季度涨幅靠前，均超过了10%，房地产、计算机、传媒和农林牧渔等相关板块跌幅明显，跌幅均超过4%。

（1）投资策略

作为ETF联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发中证500ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。

（2）运作分析

报告期内，本基金跟踪误差来源主要是成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调整等因素。

中证500指数有着高波动、高收益的特征。就中长期表现而言，中证500指数收益相较大部分市场宽基指数存在一定优势；就短期表现而言，其往往被誉为“反弹急先锋”，值得投资者关注。

报告期内基金的业绩表现

07月13日讯 广发中证500ETF基金07月12日下跌1.37%，现价1.902元，成交870.41万元。当前本基金场外净值为1.8797元，环比上个交易日下跌1.21%，场内价格溢价率为-0.20%。

本基金跟踪指数为中证小盘500指数(沪)，*报告期内，本基金收益率为88.64%，业绩比较基准为中证小盘500指数(沪)。

数据显示，近1月本基金净值上涨0.40%，近3个月本基金净值上涨2.86%，近6月本基金净值下跌12.45%，近1年本基金净值下跌8.48%，成立以来本基金累计净值为1.8797元。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为刘杰，自2014年04月01日管理该基金，任职期内收益71.88%。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《广发中证500》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多广发中证500、东方品质相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。

免责声明
           本站所有信息均来自互联网搜集
1.与产品相关信息的真实性准确性均由发布单位及个人负责，
2.拒绝任何人以任何形式在本站发表与中华人民共和国法律相抵触的言论
3.请大家仔细辨认！并不代表本站观点,本站对此不承担任何相关法律责任！
4.如果发现本网站有任何文章侵犯你的权益,请立刻联系本站站长[QQ:775191930]，通知给予删除