美国铜期货实时行情,美国黄金期货实时行情

2022-07-31 19:02:04 股票 group

美国铜期货实时行情



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路芝加哥农产品期货24日涨跌不一,玉米上涨1.09%,小麦下跌0.18%。

路市场担忧缓解,美原油上涨2.78%,布伦特原油上涨0.44%。

路纽约金价大涨近6%,创十余年来*单日涨幅,白银上涨7.51%,白金上涨11.82%。

路伦敦金属交易所基本金属多数上涨,伦铜涨幅超5%,镍上涨3.34%。

【农产品】

芝加哥期货交易所玉米、小麦和大豆期价24日涨跌不一。当天,芝加哥期货交易所玉米市场交投最活跃的5月合约收于每蒲式耳3.4725美元,比前一交易日上涨3.75美分,涨幅为1.09%;小麦5月合约收于每蒲式耳5.615美元,比前一交易日下跌1美分,跌幅为0.18%;大豆5月合约收于每蒲式耳8.8675美元,比前一交易日上涨2.75美分,涨幅为0.31%。芝加哥期货交易所经纪人估计机构投资者卖出1900份大豆合约,1400份小麦合约,3200份玉米合约。鉴于美国乙醇需求下降,乙醇行业损失巨大,交易商建议玉米期价上涨至每蒲式耳3.7美元至3.75美元即可适当卖出。市场分析人士预测新冠肺炎感染将在4月进入高峰。他们认为美国必须彻底消灭病毒,否则该病毒将不断困扰美国经济和市场。(芝加哥分社

【能源】

由于投资者对疫情冲击担忧得到缓解和美元走低,国际油价在24日早盘高开,盘中震荡走低,尾盘出现拉升,收盘时国际油价上涨。截至当天收盘时,纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格上涨0.65美元,收于每桶24.01美元,涨幅为2.78%。同日,5月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨0.12美元,收于每桶27.15美元,涨幅为0.44%。价格期货集团*分析师菲尔路弗林在24日表示,尽管可能出现历史上*的供应过剩,油价仍开始出现触底迹象,原因在于美联储和美元的威力超过石油供应,美联储的刺激措施将创造出需求。美国能源部长丹路布鲁耶特在23日接受媒体采访时表示,美国通过与沙特联盟来稳定油价是一个考虑中的选项。在政策层面有很多想法被提出来,不知道这一想法是否会被以某种正式的方式提出。现在,正在进行外交努力,关于与沙特联盟尚未作出任何决定。在线外汇交易平台*市场分析师Edward Moya表示,油价在反弹,主要原因在于美元因美联储*的宽松措施而走软。美国西德克萨斯轻质原油期货价格的波动性将继续处于高位,如果反弹最终没有成功,交易员不应对此感到吃惊。澳大利亚外汇经纪商AxiCorp全球市场*策略师Stephen Innes表示,航空交通长时间的停摆预期对油价造成显著的障碍,一旦储油设施被填满,供应上涨的预期将可能导致油价暴跌。(北美总分社

【金属】

纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的4月黄金期价24日比前一交易日上涨93.2美元,收于每盎司1660.8美元,涨幅为5.95%。这创过去十多年金价*单日涨幅。市场分析人士认为,美联储承诺将无限制购买债券以稳定美国经济引发通胀飙升的担忧,是导致当天金价大涨的主要原因。受新冠肺炎疫情影响,全球*的三家黄金精炼厂宣布停产一周,支持金价上涨。美元指数当天下跌0.4点至102.08,同样支持金价。高盛集团分析师们将黄金形容为“最后可依靠的货币”,说黄金市场的波动同新冠肺炎疫情的发展密切相关。新冠肺炎感染已经让世界许多地方停止了运转,抬高了金价。当天道琼斯指数上涨,美国商务部公布2月新房销售好于预期,打压金价。当天5月交割的白银期货价格上涨99.6美分,收于每盎司14.257美元,涨幅为7.51%;4月交割的白金期货价格上涨74.2美元,收于每盎司701.7美元,涨幅为11.82%。(芝加哥分社

受新冠肺炎疫情引发对供应担忧的影响,伦敦金属交易所基本金属价格24日收盘时多数上涨。3个月期铜当天收于每吨4848美元,比前一交易日上涨247美元,涨幅为5.37%。独立顾问罗宾.巴尔表示,金属生产国因疫情停产的消息支撑了基本金属价格,但至今为止需求的下降大大超过了产量的减少,行情上涨可能只是“昙花一现”。巴尔表示,此次反弹只是修正性的反弹,整体行情并没有走出困境,交易者应该为基本金属价格的再次下跌做好准备。金属分析师威廉.亚当斯也表示,在西方经济停滞不前的同时,所有人的目光都集中在中国的复苏如何进行。由于复苏势头尚需时日,而现在正处于放缓之中,预计金属价格将继续承压,如果信心进一步受到病毒的打击,则可能进一步下跌而Fastmarkets金属分析师安迪.法里达认为:“新冠肺炎疫情所有的负面消息使伦敦金属交易所基本金属价格'超卖’,有限的下行风险使得风险回报平衡更加偏向上行。”3个月期镍收于每吨11280美元,比前一交易日上涨*美元,涨幅为3.34%。数据显示,1月份全球镍市场盈余从前一个月的5200吨扩大至13100吨。其他金属方面,截至当天收盘,3个月期铝收于每吨1554.5美元,比前一交易日下跌5.5美元,跌幅为0.35%。3个月期铅收于每吨1608美元,比前一交易日下跌8美元,跌幅为0.50%。3个月期锡收于每吨13395美元,比前一交易日上涨215美元,涨幅为1.63%。3个月期锌收于每吨1828美元,比前一交易日上涨10美元,涨幅为0.55%。(伦敦分社

【今日重点关注】

待定 加拿大央行召开金融服务会议

07:50 日本央行货币政策会议意见摘要

17:00 德国3月IFO商业景气指数

17:00 瑞士3月ZEW投资者信心指数

17:30 英国2月CPI及零售物价指数月率

19:00 英国3月CBI零售销售差值

20:30 美国2月耐用品订单月率

21:00 美国1月FHFA房价指数月率

22:30 美国至3月20日当周EIA原油库存

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抗击疫情 金融业在行动




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中融新产业灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要

2018年06月30日

基金管理人:中融基金管理有限公司

基金托管人:北京银行股份有限公司

送出日期:2018年08月28日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

2.2 基金产品说明

2.3 基金管理人和基金托管人

2.4 信息披露方式

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中融新产业混合A

中融新产业混合C

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为中融基金管理有限公司,成立于2013年5月31日,由中融国际信托有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资,注册资金11.5亿元人民币。

截止2018年6月30日,中融基金管理有限公司共管理44只基金,包括中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融融安灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融融安二号保本混合型证券投资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基金、中融盈泽债券型证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、中融恒信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融核心成长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、中融季季红定期开放债券型证券投资基金、中融智选红利股票型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选混合型基金中基金(FOF)。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求*利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内,考虑到外部摩擦的不确定性和内部结构调整的复杂程度,先期适当增加了消费板块的配置,后期由于摩擦的升级和经济指标的预期下降,考虑降低仓位进行回避;依然保持看好转债类产品在市场底部区域中左侧投资的机会关注,也认为在本轮调整过程中,新兴经济形态将成为下一轮成长到价值的板块,保持对物联网、云计算、5G、新能源和半导体行业的持续关注、研究和调研工作。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中融新产业混合A基金份额净值为0.970元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-1.42%,同期业绩比较基准收益率为-5.94%;截至报告期末中融新产业混合C基金份额净值为0.952元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-1.75%,同期业绩比较基准收益率为-5.94%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2018年经济运行相对平稳,比较其他经济体去杠杆的过程中已经实现了非常难得的成绩,但要看到经济结构调整并非一朝一夕,如果决策层坚持定力不放松,短期可能带来传统行业深层次的调整,但也孕育着下一轮成长性行业的集体突破,参考美国2007年-2012年艰难的去杠杆和转型过程,目前涨幅居前的均为上一轮深层次调整后衍生出来的新行业业态,不论是电商和云服务的亚马逊亦或是新零售和消费电子的苹果,回顾中国,相信本轮调整过程也会诞生出一些新兴成长的行业或者公司。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会,成员由*管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加估值委员会会议,但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公司,中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内,本基金存在连续20个工作日份额持有人数不满200人和基金资产低于5000万的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,本基金托管人在托管中融新产业灵活配置混合型证券投资基金(以下称\"本基金\")的过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真地复核,对本基金的投资运作进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、收益分配情况、投资组合报告的内容(\"金融工具风险及管理\"部分未在托管人复核范围内),保证复核内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表

会计主体:中融新产业灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日:2018年06月30日

单位:人民币元

1、报告截止日2018年06月30日,基金份额总额1,299,751.05份,其中A类基金份额的份额总额为871,744.57份,份额净值0.970元;C类基金份额的份额总额为428,006.48份,份额净值0.952元。

6.2 利润表

会计主体:中融新产业灵活配置混合型证券投资基金

本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日

单位:人民币元

本基金合同于2017年07月12日生效,本报告期自2018年01月01日至2018年06月30日,无上年度可比期间数据。

6.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:中融新产业灵活配置混合型证券投资基金

本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日

单位:人民币元

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

中融新产业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称\"本基金\")经中国证券监督管理委员会(以下简称\"中国证监会\")证监许可[2015] 906号文《关于准予中融新产业灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》批准,由中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融新产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(\"基金合同\")发起,于2017年7月12日募集成立。本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司,基金托管人为北京银行股份有限公司。

本基金募集期为2017年4月6日至2017年7月5日,本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,本基金共募集有效净认购资金261,596,584.96元,折合261,596,584.96份中融新产业混合基金份额(其中:A类基金份额为4,168,343.61份;C类基金份额为257,428,241.35份)。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币3,413.61元,折合3,413.61份中融新产业混合基金份额(其中:A类基金份额为678.43份;C类基金份额为2,735.18份),以上收到的实收基金共计人民币261,599,998.57元,折合261,599,998.57份中融新产业混合基金份额(其中:A类基金份额为4,169,022.04份;C类基金份额为257,430,976.53份),有效认购户数为777户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具,以及债券等固定收益类金融工具(包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、中小企业私募债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等)、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称\"企业会计准则\")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

6.4.5.3 差错更正的说明

无。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示

1.资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。

3.对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

4.对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。

5.基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

6.本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

无。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元

支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。

客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。

本基金无上年度可比期间。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元

支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。

本基金无上年度可比期间。

6.4.8.2.3 销售服务费

单位:人民币元

支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.50%的年费率计提,每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付给注册登记机构,再由注册登记机构代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。

C类基金销售服务费的计算公式为:C类基金份额的日销售服务费=前一日C类基金资产净值X0.50%当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

1.本基金的银行存款由基金托管人保管,按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。

2.本基金无上年度可比期间。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.9 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

无。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位:人民币元

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

\"买入金额\"按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

\"卖出金额\"按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

\"买入股票成本总额\"和\"卖出股票收入总额\"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查,或者报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位:人民币元

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本基金本报告期末,本基金管理人的从业人员未持有本基金。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

本报告期末,本公司*管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本基金。

§9 开放式基金份额变动

单位:份

1、申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

(1)基金管理人的重大人事变动情况

本基金管理人于2018年3月14日发布《*管理人员变更公告》,王启道先生担任中融基金管理有限公司副总经理。

本基金管理人于2018年6月30日发布《*管理人员变更公告》,代宝香女士不再担任中融基金管理有限公司副总经理。

公司其他高管人员未变动。

(2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内,为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所(特殊普通合伙),本报告期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其*管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期无管理人、托管人及其*管理人员受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即:

ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。

ⅱ公司财务状况良好。

ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。

ⅳ有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。

ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。

②券商专用交易单元选择程序:

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

注:①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即:

ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。

ⅱ公司财务状况良好。

ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。

ⅳ有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。

ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。

②券商专用交易单元选择程序:

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

11.2 影响投资者决策的其他重要信息




美国铜期货实时行情数据

6月上旬以来,伦铜、沪铜开启一波“瀑布式”下跌行情。周五LME铜自去年2月来*跌破8000美元/吨,日内跌幅超3%。沪铜方面,截至周五收盘,沪铜主力2208合约报收于61630元/吨,跌幅4%,周五夜盘,沪铜继续下跌。

“近期宏观面悲观情绪是铜市重挫的主因。”方正中期研究院有色研究员尹心表示,继本月美联储加息75个基点后,美联储主席鲍威尔在美国国会的听证会继续释放出鹰派的信号,表明了未来控制通胀的决心,并承认加息引发衰退的可能,而其间欧洲、澳、英国等西方国家的央行也持续释放鹰派加息的信号。与此同时,地缘政治冲突仍在持续扰动欧美地区的经济前景,*公布的西方国家经济数据也显露出衰退的信号,悲观情绪的反馈进一步加剧。在西方央行一系列的鹰派动作以后,美国消费者信心指数降至近十年*水平,市场对年底美国联邦利率的普遍预期已经从月初的2.5%—2.75%上涨至近期的3.5%—3.75%,衰退预期的不断升温与货币的加速紧缩意味着大宗商品周期顶点可能已经提前到来。

国内方面,金瑞期货铜研究员龚鸣表示,国内经济修复较为缓慢,市场对于国内消费前景也较为悲观。“此前6月上旬市场交易复工复产逻辑,但实质上6月以来修复进程较为缓慢,市场悲观情绪进一步加剧。”

“此次‘铜博士’因宏观情绪加速下跌,是对西方经济衰退的提前反应,但鉴于本次铜周期的复杂性,下半年铜价仍可能维持高波动的情况。”尹心分析指出,此次铜周期与过去几次*的不同在于,中美经济周期的不同步。过去,中美经济周期大多是同步的,中美货币政策在时间上有一定的相关性,因此铜价在加息和衰退周期的下跌是比较顺畅的。但这次因为疫情对全球经济的扰动,导致中国经济周期领先于西方经济体。

“去年下半年至今年年初,中国的消费较弱,但海外的需求支撑了铜价。而目前的情况是,虽然海外进入衰退周期,而中国作为铜*的消费国,正在经历经济复苏的周期,包括财政政策和货币政策都在持续加码。据我们对铜下游企业的调研,大多下游企业都认为下半年的情况要远好于上半年。”尹心说。

此外,尹心认为,目前市场关注的新能源产业链景气度也在持续超预期,铜作为主要受益品种,消费前景值得期待。总体上,未来国内外经济周期的不同步,可能是导致铜价迎来高波动的重要原因。

中信建投期货有色金属*分析师张维鑫表示,目前铜的运行逻辑有两条,主线是衰退预期,次线是供需偏紧,前者主导铜价下行,后者给予铜价支撑,未来可能主导波段反弹行情。

“当前的急跌行情是铜市彻底转入熊市的信号,未来1—2年铜价趋势走弱,*可能跌至50000元/吨的水平,但过去三周那样的跌势不会持久。”张维鑫说,相对而言,本轮经济下行更有可能只是经济周期的正常波动,并非是危机或萧条,因而铜价在经过短期内的急剧调整后,在某个价格水平企稳,并且完成较大级别的反弹是很有可能的。这个反弹的基础是,对衰退的担忧或恐慌降温,同时供需出现阶段性的紧缺。

龚鸣则认为,近期铜市场缺乏逻辑主线。前期价格大跌反应了市场对海外经济衰退和悲观政策预期,市场下一步判断方向需要验证经济数据和政策事件,但是7月上旬缺乏有效政策指引,确认方向可能需等待7月中旬后美联储7月议息会议和国内中央政治局会议给予更清晰指引。当前节点并未能观察海外经济衰退现实,且国内经济边际好转,预计铜价短期仍将在当前价格区间僵持,向下先关注60000元/吨附近的价格支撑。“未来1—3个月美联储加息预期沟通充分的情况下,加之国内8月前后是政策窗口期,铜价有望在现实环比改善的情况下进行弱反弹。”

上海期货及衍生品研究院战略委员会、学术委员会委员张宜生在7月1日由期货日报举办的“2022大宗商品年中峰会——我国有色期货市场发展与产业链变革”会议上表示,期货价格的形成要素包括商品供求关系、货币供求关系、突发事件、交易系统交易特性(持仓与库存)程式化交易(高频交易)等。他在对铜产业链的形态特点与价格要素进行分析时指出,铜产业链上游企业规模小、中游企业规模化集中、下游企业极为分散。铜产业链较长,环节多,每一环节都较分散,下游涉及应用领域广阔,且需求弹性大,原料保障不稳定,对非矿原料依赖重,铜矿资源储备较少,相对其它品种,大矿很少,开采难度大。“由于铜产业链每一环节的资源垄断性相对较弱,不可控因素多,影响供求关系因素也多,突发因素多,导致铜的价格波动频繁,波幅较大,价格预测难度大。”

此外,张宜生表示,国际铜期货市场有几个特点,一是场内外期权衍生品多样化;二是在很多商品指数中都有铜期货的身影;三是铜期货深受投行和对冲基金青睐。“铜产业自身客观特点与市场创新,加剧了铜价价格波动的频率与波幅,继而进一步刺激了保值与对冲的要求。”

在市场下行周期,张维鑫认为,对于产业链的企业而言,活下去是首要目标,稳定经营是*选择。“过去两年的牛市,让许多企业对先产后销赚取差价产生了依赖,而这在下行周期将带来巨额亏损。铜加工行业本就是资金占用大、毛利率低的行业,如果暴露风险敞口,价格的波动便可能将加工利润完全吞噬。”张维鑫建议,铜产业链上下游在未来1—2年应该更加注重铜的价格风险管理,尤其是减少多头风险敞口,规避价格趋势下行给企业稳定经营造成的威胁。

尹心表示,考虑到未来铜价仍维持高波动的可能性,运用期货工具对企业风险敞口进行适当的管理显得很有必要,同时也对相关企业套期保值的仓位、资金管理提出更高的要求,在行情急剧变化的阶段,也可以引入期权等衍生品工具组合来满足多样化的保值和投资需求,如在可能的重大事件发生之前,采用买入波动率的策略来规避极端行情带来的风险。




美国黄金期货实时行情

7月6日消息,美元指数飙升至近20年高点,黄金期货收盘走低,跌破1800美元关口收于年内新低,而白银期货再度收于两年新低。

8月交割的黄金价格下跌37.60美元,跌幅2.1%收于每盎司1763.90美元,此前触及1763美元的低点。FactSet的数据显示,最活跃的合约价格创下去年12月初以来的*收盘水平。9月白银期货收于每盎司19.121美元,下跌55美分,跌幅2.8%,为2020年7月以来的*水平。

9月交割的钯价下跌19.30美元,跌幅1%至每盎司1,918.80美元。10月交割的铂金价格下跌20.60美元,至每盎司850.70美元,跌幅2.4%。9月交割的铜价下跌19美分,至每磅3.415美元,跌幅5.2%。

AvaTrade首席市场分析师纳伊姆•阿斯拉姆(Naeem Aslam)将金价走势归咎于美元的波动。

周二,美元兑欧元汇率创下22年新高,1美元兑约1.03欧元。洲际交易所美元指数上涨至106.66点,上涨1.5%,接近2002年11月以来的*水平。

美国联邦储备理事会公开市场委员会6月会议纪要将于周三公布,美国非农就业数据将于周五公布。Aslam在市场评论中称,这是\"对金价而言最重要的两件事,可能给金价带来重大波动。\"与此同时,Kitco.com的*分析师吉姆·威科夫表示,近期黄金和白银交易的技术指标现在“完全看空”。

\"金属受到美元指数走强的压力,美元指数在隔夜触及20年高点,\" Wyckoff补充道。

Insignia Consultants的研究主管Chintan Karnani表示,以目前的价格来看,黄金和白银是“长期的好买卖”,但就短期而言,交易员需要“等待和观察”。他说,他已建议客户在周五非农就业数据公布前,利用黄金和白银价格暴跌的机会,\"在本周低点下方止损买入或投资。\"


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