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07月18日讯 中证500信息技术指数ETF基金07月15日下跌0.92%,现价0.866元,成交50.88万元。当前本基金场外净值为0.8569元,环比上个交易日下跌1.26%,场内价格溢价率为0.13%。
本基金跟踪指数为中证500信息技术指数,*报告期内,本基金收益率为-7.77%,业绩比较基准为中证500信息技术指数。
数据显示,近1月本基金净值下跌1.56%,近3个月本基金净值上涨3.45%,近6月本基金净值下跌23.28%,近1年本基金净值下跌24.50%,成立以来本基金累计净值为0.8569元。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为孙伟,自2015年07月10日管理该基金,任职期内收益-14.34%。
功能饮料股东鹏饮料,今天又涨停!这已是该股上市仅7天以来,连续第5个涨停,股价报收97.55元,市值达到390亿元。据悉,该股中一签盈利金额已达5万元。
据东鹏饮料发布的《*公开发行股票上市公告书》,该公司股票于2021年5月27日在上海证券交易所上市。*公开发行不超过4001万股人民币普通股(A股),股票发行价格为46.27元/股。发行人的股票简称为“东鹏饮料”,股票代码为“605499”。
据悉,中签号码共有36009个,每个中签号码只能认购1000股东鹏饮料A股股票。也就是说,按照截至6月2日的收盘价95.77元计算,中一签最多可赚超5万元!
不过,6月1日,东鹏饮料发布《关于股票交易异常波动情况的询证函回复》,该公司控股股东、实控人表示:“截止目前,本人不涉及贵公司的应披露而未披露的重大信息,包括但不限于重大资产重组、发行股份、收购、债务重组、业务重组、资产剥离、资产注入、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、引进战略投资者等重大事项。”
同时还表示:“在本次股票交易异常波动期间,本人不涉及买卖贵公司股票的情形。”
今天,6月2日,东鹏饮料又发布了《公司股票交易异常波动公告》,公告表示,该公司股票于2021年5月28日、5月31日、6月1日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定,属于股票交易异常波动情形。经公司自查并向控股股东及实际控制人核实,截止本公告披露日,不存在应披露而未披露的重大信息。
2019年、2020年该公司净利润同比增长分别为164%、42%。东鹏饮料表示,2021年上半年500ml金瓶销量快速提升, 公司持续开拓全国市场以及不断加强渠道拓展和精细化管理提振公司业绩,预计上半年实现营业收入32.5亿元~36.5亿元,同比增长31.61%~47.81%;实现归母净利润5.7亿元~7.2亿元,同比增长29.16%~63.15%。
(综合市场消息、公司公告)
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文 | 银行螺丝钉 (转载请获本人授权,并注明作者与出处)
最近500类品种比较火爆。
有朋友问螺丝钉,在2018年低估时投资的500类品种,收益50-60%多了。
500类品种今年表现也不错。未来还能涨么?该怎么投资呢?
咱们回过头来,回顾下过去对500类品种的投资。
以史为鉴,可以更好的应对未来。
中证500指数的历史走势
A股按照成分股规模划分,可以分:
沪深300:大盘股,规模*的300家中证500:中盘股,规模*的301-800家中证1000:小盘股,规模*的801-1800家这三个指数,彼此之间没有重合。
三个指数,都是从2004年底起步,长期收益也差不多。
中证500和中证1000,过去十几年收益略高于沪深300,但没有拉开太大差距。
不过,A股有大小盘风格轮动的特点。
▼2012-2015年,中小盘股表现更好
2015年牛市,是小盘股的狂欢。
当时中证500指数,涨到11616点,远远超过同期沪深300的涨幅。
大盘股,当时的外号叫「大烂臭」。
下图就是2010-2020年中证500指数走势图。
2021年,500指数反弹了不少,但也不过是7000多点,远没有到历史*时的11616点。
可想而知,2015年中证500有多疯狂。
不过也因此,中证500指数在2015年牛市,达到历史*估值水平,93倍市盈率。
进入泡沫阶段。
复盘对中证500指数的投资
2015年,中证500涨到了高估泡沫,之后几年一路下跌。
到了2018年,中证500也回到了低估区域。
▼2018年-2019年,低估定投
2018年,刚进入低估时中证500的估值,跟现在差不多。
回到低估后,螺丝钉指数基金组合,也开始做了定投。
但是2018年,市场整体还是比较低迷的,大盘在2018年底跌到5星级。
中证500也一路下跌。
假设在2018年就定投,会一路定投一路下跌,短期也是浮亏的。
在2018年下跌的时候,咱们定投最多的,就是基本面120和中证500低波动。
当时定投的500低波动的走势,如下图所示:
到2018年底,假设从刚进入低估,就投资的话,短期下跌超过了20%。
2018年的5星级,也是非常惨烈的。
▼2019年-2020年,市场上涨,但风格不在500指数
2019年初,市场开始反弹。
500类品种,也开始上涨。
但是2019-2020年,上涨*的并不是500类品种。
2019年,中证500上涨26%,沪深300上涨36%;2020年,中证500上涨21%,沪深300上涨27%。也就是说,投资者有收益,但500的收益没有大盘股高。
看到别的品种涨的快,有的投资者就崩溃了,觉得下跌的时候500没少跌,上涨的时候,反而没有大盘股涨得快。很多人也放弃了500基金的投资。
所以,虽然说长期持有,但真正能做到坚持持有的投资者,是非常稀少的。
▼2021年,500继续上涨
到了2021年年初,大盘股相对低迷,500类品种估值没有太高。
虽然500类品种在2021年继续上涨,但估值并没有提高太多。这是因为指数背后公司的盈利同比增长比较快。
目前500处于低估,不过距离正常估值很接近了。
18年那一轮低估投资的500,持有到现在,收益普遍会在50-60%上下。
盈利增长,带来收益
中证500指数,目前估值,跟2018年刚进入低估时的估值差不多。
但是基金净值,却上涨了60%。
市盈率不变,净值提高60%,意味着背后公司的盈利增长,是驱动500上涨的主要动力。
假设5年后,500指数还是当前的估值,盈利增长了,那么净值还会在当前基础上继续提高的。
其实,我们现在投资的品种,也是类似的逻辑。
例如互联网。
虽然2021年互联网公司股价大跌,但背后公司的收入增长速度,普遍在20%/年以上。
基金净值=市销率*收入。
假设估值不变,长期收入增长,最后也会带动基金上涨。
其他品种,消费、医药等也是如此。
只不过,这个盈利增长,需要时间。
持有1年,就能享受1年的增长;持有5年,就能享受5年的增长。长期投资,说起来简单,做起来难
不过话说回来,又有几个投资者,能坚持持有3-5年呢?
有多少人,能在2018年下跌的时候,坚持定投呢?
有多少人,能在2019-2020年,500跑输300的时候,还坚持持有呢?
又有多少人,能享受到2021年500的这段收益呢?
看到短期收益不好,很多人就放弃了。
也会找各种原因,基金经理不行、市场不给力、家人同事劝我赎回······
当年的中证500,也经历了大跌大涨。
能从2018年持有500指数到现在的朋友,也该赚到收益。
而当下,2021年买入低估品种,能坚持持有3-5年,也会收益不错。
长期投资,并不是一件容易的事情。
说起来简单,做起来难~
PS:对指数基金感兴趣的朋友,欢迎阅读《指数基金投资指南》和《定投十年财务自由》。
07月22日讯 富国中证500指数增强(LOF)A基金07月21日下跌0.33%,现价2.391元,成交78.24万元。当前本基金场外净值为2.3790元,环比上个交易日下跌1.04%,场内价格溢价率为0.17%。
本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金,数据显示,近1月本基金净值上涨1.49%,近3个月本基金净值上涨11.12%,近6月本基金净值下跌4.23%,近1年本基金净值下跌6.19%,成立以来本基金累计净值为2.7480元。
本基金成立以来分红2次,累计分红金额6.98亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为李笑薇,自2011年10月12日管理该基金,任职期内收益197.99%。
徐幼华,自2011年10月12日管理该基金,任职期内收益197.99%。
方旻,自2014年11月19日管理该基金,任职期内收益115.78%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有国联股份(持仓比例1.19%)、明阳智能(持仓比例1.10%)、通富微电(持仓比例1.10%)、新宙邦(持仓比例1.09%)、德方纳米(持仓比例1.07%)、纳思达(持仓比例1.04%)、亨通光电(持仓比例1.04%)、当升科技(持仓比例1.02%)、九洲药业(持仓比例1.00%)、中材国际(持仓比例0.98%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
4月以来,随着上海疫情持续扩散,汽车、半导体等产业链生产受到较大冲击。尽管部分上海重点企业4月中旬开始复工复产,但由于全国其他地区疫情持续扩散,同时降息降准力度低于预期,市场对于经济增长的担忧持续加大,A股整体出现大幅调整。4月底,经过短期大幅调整后,A股投资性价比显现,同时政治局会议再次强调稳增长目标,市场信心有所恢复,A股迎来快速反弹。进入5月,稳增长政策进一步发力:国务院部署稳经济一揽子措施,涉及财政、金融、消费、投资等共6方面33项措施,努力推动经济回归正常轨道、确保运行在合理区间;央行召开全系统货币信贷形势分析会,部署落实稳定信贷增长工作措施,下调五年期以上LPR报价15bp。总体来看,5月国内政策环境明显改善,市场信心得到有效改善,汽车、光伏、半导体等前期受疫情影响较大的板块迎来大幅反弹,稳增长板块表现相对较弱。6月以来,A股相对海外资本市场走出独立行情。由于美国5月通胀数据超出市场预期,美联储6月加息75BP,市场对全球经济衰退担忧加剧,海外资本市场出现大幅回落。由于国内稳增长措施持续落地,疫情防控措施逐步放松,投资者对国内经济增长信心持续恢复,同时叠加资金利率维持低位,A股持续上涨,走出一波独立行情。
总体来看,2022年2季度上证综指上涨4.5%,沪深300上涨6.21%,创业板指上涨5.68%,中证500指数上涨2.04%。
在投资管理上,我们坚持采取量化策略进行投资和风险管理,积极获取超额收益率。
报告期内基金的业绩表现
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