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2022-07-23 12:06:16 基金 group

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10月30日,全球知名咨询机构韦莱韬悦(Willis Towers Watson)发布了“2016年全球500强基金公司的调查结果”,其中共有19家中国内地基金公司入围全球500强。国内*的基金公司,如果和全球范围内实力最强的资产管理机构PK,结果究竟怎么样呢?

基金公司全球排名出炉

根据全球知名咨询机构韦莱韬悦(Willis Towers Watson)10月30日发布的“2016年全球500强基金公司调查结果”(Global 500 Research),共有19家内地基金公司入围全球500强。

报告显示,截至2016年12月31日,全球前500强基金公司的资产管理总规模达到81.2万亿美元,较2015年同比增长5.8%。

其中,北美的基金公司在去年录得最为强劲的规模增长。截至2016年底,全球500强基金公司中,总部位于北美的公司的资产管理总规模达到47.4万亿美元,比2015年同期增长7.7%。此外,欧洲(包括英国)公司的总体规模达到25.8万亿美元,增幅2.8%。

亚太地区,截至2016年底,全球基金公司500强中,亚太地区基金公司的资产总规模同比增长1.3%,达到了6.9万亿美元。

其中,入围的日本基金公司以4.7万亿美元的总规模占据了68%的*市场份额。

澳大利亚的基金公司紧随其后,总规模达1.1万亿美元,占比16%。

此外,根据调查,截至去年年底,全球规模*的三家基金公司分别是:贝莱德(5.15万亿美元)、美国先锋集团(3.97万亿美元)和State Street Global(2.47万亿美元)。同时,全球前20大基金公司的总规模达到34.3万亿美元,较2015年上升了6.7%,与2008年的20.5万亿美元相比大幅上涨67%。

国内21家参加评比

19家入围全球500强

国内基金公司情况如何呢?

报告显示,此次共有21家内地基金公司回应了韦莱韬悦的问卷调查。截至去年年底,这21家内地公司的资产管理总规模为1.1万亿美元。

最终,共有19家内地基金公司入围全球500强,其中嘉实基金、华夏基金、建信基金分别以1362.21亿美元、1153.67亿美元、826.68亿美元的总资产规模,

成为领跑中资基金公司的前三甲。

与国内常见排名有出入

需要说明的是,参与此次调查的基金公司数量并不是特别多,与日常看到的国内基金公司排名有一些出入。

以天弘基金为例,君正集团2016年年报数据显示,截至2016年年底,天弘基金资产管理规模超过1.3万亿元,较2015年增长21%。其中,管理公募资产规模达到8450亿元,用户数3亿,是国内公募规模*、客户数最多的基金公司。

天弘基金2016年底的资产管理规模相当于1966亿美元,在此次全球500强基金公司评比中,大约可以排在第86位,仅次于美国的Lazard公司。

此外,*数据显示,截至2017年3季度,天弘、工银瑞信、易方达在管资产规模排名前三。其中天弘基金2017年3季度规模,较去年年底大幅增加8615.40亿元,约1300亿美元,远超其他基金公司。如果考虑到天弘基金17年以来规模急速扩张,其全球排名或许可以更加往前。

根据此次报告,除了可以看到上榜基金公司的整体资产管理规模和相对排名情况,还可以了解到的一个事实是:

尽管国内基金公司近年来在资产管理规模上实现了大幅增长,完成了量的飞跃,但是和全球资产管理机构相比,尤其是美国、欧洲等地区的领先资产管理机构,仍然存在着显著差距,未来的上升空间仍然很大。

最后,一起来看看2016年全球500强基金公司都有哪几家:

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600596新安股份股吧

智通财经APP获悉,东北证券发布研究报告称,新安股份(600596.SH)“硅材料+植保”并驾齐驱,志在高远。预计公司2021-2023年实现营业收入168.12/176.30/194.20亿元,实现归母净利润分别为15.58/16.15/17.87亿元,对应PE分别为9X/8X/7X。参照可比公司估值,建议给予六个月目标PE15倍,对应市值234亿。维持“买入”评级。

东北证券指出,公司“硅材料+植保”双主业业务扎实,管理理顺,未来存在巨大挖潜机会。公司农化和有机硅业务齐头并进,目前公司业绩核心贡献来自49万吨有机硅单体产能、8万吨草甘膦原药,2020年农化与有机硅整体贡献营收营收超过90%。

东北证券主要观点

围绕“硅、磷”打造两大同心生态,未来将充分挖潜。公司农化和有机硅业务齐头并进,目前公司业绩核心贡献来自49万吨有机硅单体产能、8万吨草甘膦原药,2020年农化与有机硅整体贡献营收营收超过90%。站在当前时点,东北证券更看重公司在未来成长的布局,新安管理体系融入了传化经验,公司管理理顺,十四五期间公司将充分挖潜时期。围绕“硅、磷”两大元素打下的扎实的主业基础,依托原有的擅长的并购经验,充分利用内生扩张及外延强化的手段,构建“植保+硅材料”双龙头新安。

国内最强有机硅企业,未来重在全产业链布局。公司围绕单体合成,搭建并扩张从硅矿冶炼、硅粉加工、单体合成、下游制品加工的各个环节,目前是国内硅产业链最完整的企业。多年的技术升级和产品矩阵打造,可以比肩国际一线企业。未来重点关注往上游扩张金属硅,一方面提升自身有机硅盈利能力,一方面供给将受益于光伏景气、有机硅行业扩产,二者明年均有望保持两位数高增长,金属硅资源重要性越来越突出。

从大单品到全产品,志在重回农药第一方阵。公司擅长大单品农药的生产和管理经验,主营大宗农药包含草甘膦、多菌灵等,在建草铵膦等,规模大弹性足。当前核心产品草甘膦正迎十年来最强景气,公司享受业绩爆发弹性,同时东北证券判断草甘膦有望走出跨年行情。公司收购合肥星宇,主打选择性除草剂,与公司现有非选择性除草剂结构形成优势互补。拟与颖泰生物战略合作,颖泰主营中小型品种,可提升新安品种丰富度,同时共享双方销售渠道,强强联合,公司有望重回农药第一方阵。

风险提示:新项目建设不及预期;有机硅需求下滑;草甘膦景气下行。




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2022年6月以来,金融市场波动幅度有所收窄,市场行情逐渐回暖。不过,由于前期的剧烈震荡,部分投资者对于权益资产仍心存顾虑,但又不愿意错过投资时机,在这一背景下,“进可攻、退可守”的固收+产品,受到越来越多投资者的青睐。

近日,由东方基金副总经理、权益投资总监许文波掌舵的东方欣冉九个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“东方欣冉混合”)正在发行中,该基金主要聚焦具有良好流动性的金融工具,在严格控制投资风险的基础上,争取为基金份额持有人谋求长期、稳健的投资回报。

“固收+”新基启动发行

今年以来,在权益市场大幅震荡行情下,“固收+”基金凭借追求波动相对较小的风格表现受到投资者青睐。

作为一家秉承“稳健投资创造持久价值”理念的老牌公募基金,东方基金无论是在固定收益领域,还是在权益投资领域的表现都颇为亮眼。

据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产分类评分排行榜》显示,截至2022年3月31日,东方基金权益类资产评分近1年、近2年、近3年均位居同业前5名,具体排名分别为3/153、2/139、5/128;固定收益类资产评分近1年亦保持领先优势,具体排名为14/137。(数据截至日期:2022年3月31日,评价日期:2022年4月3日)

此次东方基金推出的偏债混合型基金——东方欣冉混合定位于“固收+”策略,主要投资于债券资产,适当投资股票资产,股票资产占基金资产的比例为0%-30%,投资范围包括A股和港股,其中投资于港股通标股票的比例不超过股票资产的50%,积极博弈AH市场反弹机会。同时,东方欣冉混合还会在基金合同约定范围内,通过对股债资产的主动管理和动态调整,在不同的市场环境中捕捉收益机会。

值得一提的是,东方欣冉混合设置了9个月持有期,即基金份额持有满9个月方可赎回或继续持有。这一安排有助于避免投资者频繁操作、追涨杀跌,培养投资者中长期投资习惯。此外,设置持有期有助于基金规模保持相对稳定,持有期内基金经理可以更从容地执行投资策略,提高资金使用效率。

据了解,东方欣冉混合基金拟任基金经理许文波,于2001年开始从事投研相关工作,先后在券商、公募基金公司担任投资顾问部分析师、投资经理、基金经理等职务,已有21年投资从业经历。

许文波于2018年4月加盟东方基金,擅长通过宏观经济环境研究及数据分析,甄选业绩确定性强、盈利能力好、防御价值卓越的核心资产,*收益取向的个人投资风格明显,持续努力追求较低回撤的稳健收益。

”固收+“产品具备投资潜力

5月以来,市场虽已逐渐回暖,但投资者仍心有余悸,如何在震荡市下寻找合适的投资机遇,应对市场波动风险,成为是眼下投资者最为关切的话题。

许文波指出:”市场瞬息万变,赚钱效益较弱,我们一直尽量避免受市场变化的干扰,自上而下对宏观经济环境进行研究和分析,重点自下而上深入研究个股和公司,通过持有优质的上市公司资产,伴随其成长,以期获得回报。”

站在当前的时间段,许文波认为,市场前期已经历了较为充分的调整。

”当前国家高度重视疫情防控,疫情继续恶化可能性较低,企业已有序复工复产,盈利端担忧有望逐步消除。金融委维稳表态托底市场信心,当前市场总量估值和结构估值接近历史底部,在流动性危机缓解后有望能够吸引长期资金流入。”许文波说道。

展望后市,许文波认为,全年来看,全球定价商品供需错配造成的定价提升,或将提高上游的整体盈利性,带来投资机会;成本压力和流动性收紧的压力会投射到部分制造业和消费行业的公司盈利上,盈利增长能力可能会回落,投资者须注意估值的匹配度。

许文波表示,今年可转债市场面临估值回归、风险释放的挑战,股票市场呈现结构性机会,目前”固收+”产品或是较好的投资方向之一,该类产品在追求稳健的同时,力争分享权益资产的收益,建议投资者坚持长期投资的理念,持续关注”固收+”产品。

备注:许文波,东方基金副总经理、权益投资总监、公募投资决策委员会副主任委员。吉林大学工商管理硕士,21年投资从业经历。曾任新华证券有限责任公司投资顾问部分析师;东北证券股份有限公司资产管理分公司投资管理部投资经理、部门经理;德邦基金管理有限公司基金经理、投资研究部总经理。2018年4月加盟本基金管理人,现任东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方欣利混合型证券投资基金基金经理、东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金基金经理。

尊敬的投资者:

投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规,基金管理人/基金销售机构【东方基金管理股份有限公司】做出如下风险揭示:

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示:本基金基金合同约定了基金份额最短持有期限九个月,在最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证*收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【基金管理人/基金销售机构】提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、【东方欣冉九个月持有期混合型证券投资基金】(以下简称“本基金”)由【东方基金管理股份有限公司】(以下简称“基金管理人”)依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人网站【http://www.orient-fund.com】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。




东方基金网站

东方基金管理有限责任公司(以下简称“本公司”或“基金管理人”)于2019年6月21日发布《关于旗下部分基金可参与科创板投资及相关风险揭示的公告》,根据相关法律法规规定和基金合同的约定,本公司旗下东方双债添利债券型证券投资基金(基金代码:400027/400029)、东方强化收益债券型证券投资基金(基金代码:400016)、东方成长回报平衡混合型证券投资基金(基金代码:400020,由原东方安心收益报本混合型证券投资基金转型而来)可投资于科创板股票。

现将有关情况说明

1、科创板上市的股票是国内依法发行上市的股票,属于《基金法》第七十二条第一项规定的“上市交易的股票”。

2、附件所列基金的基金合同中的投资范围中均包括国内依法发行上市的股票,且投资科创板股票符合附件所列基金的基金合同所约定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征和相关风险控制指标。本着谨慎和风险控制的原则,参与科创板股票的投资。

今后,本公司旗下新增基金如果符合法律法规和《基金合同》的规定和投资范围,亦可以投资科创板上市的股票。

3、基金管理人在投资科创板股票过程中,将根据审慎原则,保持基金投资风格的一致性,并做好流动性风险管理工作。

科创板股票具有下列投资风险,敬请上述所列基金的投资者注意:

基金资产投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于流动性风险、退市风险、集中度风险、市场风险、系统性风险、股价波动风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票,基金资产并非必然投资于科创板股票。

投资科创板股票存在的风险包括但不限于:

1、流动性风险由于科创板投资门槛高于A股其他板块,整体板块流动性可能弱于A股,基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

2、退市风险科创板退市制度较主板更为严格,退市时间更短,退市速度更快;退市情形更多,新增市值低于规定标准、上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的情形;执行标准更严,明显丧失持续经营能力,仅依赖与主业无关的贸易或者不具备商业实质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退市;且不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市环节,上市公司退市风险更大。

3、集中度风险科创板将集中以成长性的科技创新企业为主。由于投入规模大、技术迭代快、盈利周期长等行业特点,科创板企业的收入及盈利水平具有较大不确定性,可能存在公开发行时和上市后仍无法盈利的情形。与此同时,科创板为新设板块,初期可投标的较少,投资者容易集中投资于少量个股,市场可能存在高集中度状况,整体存在集中度风险。

4、市场风险科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司,企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性,与传统二级市场投资存在差异,整体投资难度加大,个股市场风险加大。科创板个股上市前五日无涨跌停限制,第六日开始涨跌幅限制在正负20%以内,个股波动幅度较其他股票加大,市场风险随之上升。

5、系统性风险科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业,在企业经营及盈利模式上存在趋同,所以科创板个股相关性较高,市场表现不佳时,系统性风险将更为显著。

6、股价波动风险科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向,询价、定价、配售等环节由机构投资者主导。科创板新股发行全部采用询价定价方式,询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者,而个人投资者无法直接参与发行定价。同时,因科创板企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征,市场可比公司较少,传统估值方法可能不适用,发行定价难度较大,科创板股票上市后可能存在股价波动的风险。

7、政策风险国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响,国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。

本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证*收益,敬请投资人注意投资风险。投资者在办理基金申购、交易等相关业务前,应仔细阅读各基金的基金合同、招募说明书(更新)及相关业务规则等文件。

特此公告。

东方基金管理有限责任公司

2020年01月14日


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