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近年来,随着我国城镇化进程持续推进,加之人口老龄化问题不断凸显,医药行业一直是市场长期关注的重点方向。从宏观数据来看,综合卫生费用占GDP比例与卫生总费用结构,我国医药行业的发展提升的空间与前景都极为可观。
不过,就我国国内的行业的核心驱动而来说,国内医药市场的下游需求结构与整体医疗体系特征在很大程度上对医药制造行业构成了实质上的掣肘。事实上,机构研报指出,医保收支一直与国内医药行业景气度高度同步;换言之,以医保资金为核心的供给端是限制医药行业增速的核心因素。
不过,就国内制药行业里各主要细分领域来看,产业总体长呈现出了三类共性特征;医保等政策相关因素对于不同领域的影响也不尽相同。
医药龙头,大家过去都是看作消费板块或防御性板块看,但由于现在有老龄化大趋势,加上行情集中度提升,创新的门槛变高了,所以医药行业的龙头可能会变成具有成长股和科技股的属性。因此,一定要高度重视这个行业。
医药板块各龙头股一览表
1. 医药总龙头:600276恒瑞医药
2. 中药总龙头:000538云南白药
3. 新药实验龙头:603259药明康德
4. 糖尿病龙头:600867 通化东宝
5. 大输液龙头:002422科伦药业
6. 维生素用药龙头:002001新和成
7. 血制品龙头:002007华兰生物
8. 生长激素龙头:000661长春高新
9. 中枢神经龙头:002262恩华药业
10. 眼科服务龙头:300015爱尔眼科
11. 牙科服务龙头:600763通策医疗
12. 膏贴药龙头:002287奇正藏药
13. 核药龙头:002675东诚药业
14. 医药商业龙头:601607上海医药
15. 家用医疗器械龙头:002223鱼跃医疗
16. 骨科材料龙头:002901大博医疗
17.心脏支架龙头:300003乐普医疗
18.药用玻璃龙头:600529山东药玻
19.疫苗龙头:300601康泰生物
20.临床CRO龙头:300347泰格医药
21.独立实验室龙头:603882金域医学
22.体检业务龙头:002044美年健康
23.化学发光诊断试剂龙头:60*8安图生物
24.血液灌流器械龙头:300529健帆生物
25.药店龙头:603939益丰药房
26.抗过敏生物药龙头:300357我武生物
智通财经APP获悉,11月26日(周五)美股盘前,美股三大股指期货齐跌,因新冠病毒新变体引发市场担忧。截至发稿,道指期货跌2.22%,标普500指数期货跌1.72%,纳指期货跌1%。债市方面,10年期美债收益率跌超6%,至1.54%。金价涨超1%至1803.75美元 /盎司。
截至发稿,WTI原油跌6.61%,报73.21美元/桶。布伦特原油跌6%,报77.29美元/桶,市场担忧新一轮疫情将抑制原油需求。
市场消息
有世卫官员在周四透露,世界卫生组织正在监测一种带有刺突蛋白大量突变的新型新冠病毒变异体,并计划于周五安排一次特别会议,研究并探讨它对新冠疫苗和现有治疗可能意味着什么。
由于新冠新毒株引发市场波动,恐慌指数VIX大涨,截至发稿,上涨了33%至25.93,曾一度涨至26.3,为六个多月以来的*水平。
由于新冠病毒的新变种--B.1.1.529的出现,促使投资者在全球范围内抛售掉相当一部分的风险资产。比特币价格已较本月早些时候的创纪录高点暴跌了20%。
因今日是感恩节次日,美股将提前3小时闭市,即于北京时间11月27日02:00收市。另外,CME旗下贵金属、美国原油合约交易提前于北京时间27日02:45结束,旗下外汇合约交易提前于北京时间27日02:15结束;ICE旗下布伦特原油合约交易提前于北京时间27日03:00结束。
由于对新型冠状病毒变异体的担忧,分析师将美联储加息25个基点的时间从6月推迟到9月,预计在2022年剩下的时间里只会再加息一次,预计英国央行将在明年2月份而不是今年12月份收紧货币政策。
英国央行行长贝利(Andrew·Bailey)暗示,该行决策者实际上已经放弃了将前瞻性指引作为引导投资者了解利率可能走势的一种方式。
英国拥有5400名客户的Entice Energy和服务于65000户家庭的Orbit Energy宣布停止交易,自8月初以来,共有23家能源公司倒闭。
根据汽车行业贸易机构的数据显示,由于全球半导体芯片短缺和一家工厂关闭打击了英国汽车行业,10月英国汽车产量同比下降41.4%,为1956年以来的*水平。
日本央行新任董事会成员Junko Nakagawa近日表示,尽管日本央行仍在实施货币刺激措施,但通胀开始抬头,日本国内物价逐渐出现的上涨趋势。
日本政府批准一项对该国国内半导体投资的计划,项目涉及的支出金额达7,740亿日元(合68亿美元)。
周四,澳大利亚的《海上电力基础设施法案2021》(Offshore Electricity Infrastructure Bill 2021)通过了最后的审议阶段,该法案将为澳洲联邦水域上风电行业建立监管框架。
澳大利亚统计局今日公布的*数据显示,10月份澳大利亚零售销售额环比增幅达4.9%,9月环比增幅为1.3%。该项*数据是经济学家普遍预测2.2%增幅的两倍多,同时也是自2020年11月以来的*增长幅度。
个股消息
科技股方面,苹果(AAPL.US)盘前跌1.42%,亚马逊(AMZN.US)盘前涨0.13%,微软(MSFT.US)盘前跌0.8%,Alphabet(GOOGL.US)盘前跌0.36%,Meta Platforms(FB.US)盘前跌1.07%。
区块链概念股下挫,Riot Blockchain(RIOT.US)盘前跌7.49%,Marathon Digital(MARA.US)盘前跌7.62%,嘉楠科技(CAN.US)盘前跌7.95%,比特数字(BTBT.US)盘前跌7.89%。
新能源汽车板块齐挫,特斯拉(TSLA.US)盘前跌1.7%,小鹏汽车(XPEV.US)盘前跌3.83%,Lucid(LCID.US)盘前跌6.22%,理想汽车(LI.US)盘前跌3.89%,蔚来(NIO.US)盘前跌4.49%,小牛电动(NIU.US)盘前跌6%。
部分抗疫概念股走高,联合保健产品(AHPI.US)盘前涨79.55%,Moderna(MRNA.US)盘前涨8.13%,BioNTech SE(BNTX.US)盘前涨7.34%,辉瑞(PFE.US)盘前涨5.64%,诺瓦瓦克斯医药(NVAX.US)盘前涨6.46%。
由于在南非发现的新冠病毒新变体引发了市场的担忧情绪,部分居家概念股盘前走高,Zoom(ZM.US)盘前涨7.39%,Peloton(PTON.US)盘前涨4.28%,在线问诊公司Teladoc Health(TDOC.US)盘前涨4.79%,美国外卖巨头Doordash(DASH.US)盘前涨3.82%,Roku(ROKU.US)盘前涨1.11%,防护服装公司Alpha Pro Tech(APT.US)盘前涨25.98%。
油气板块盘前下挫,Cenovus能源(CVE.US)盘前跌7.27%,英国石油(BP.US)盘前跌6.58%,荷兰皇家壳牌(RDS.A.US)盘前跌5%,道达尔(TTE.US)盘前跌4.55%,埃克森美孚石油(XOM.US)盘前跌4.82%,雪佛龙(CVX.US)盘前跌4.2%。
航空、邮轮板块盘前普跌,嘉年华邮轮(CCL.US)盘前跌10.17%,皇家加勒比邮轮(RCL.US)盘前跌10.34%,挪威邮轮(NCLH.US)盘前跌10.16%;阿拉斯加航空(ALK.US)盘前跌6.07%,美国航空(AAL.US)盘前跌7.35%,联合大陆航空(UAL.US)盘前跌8.45%,达美航空(DAL.US)盘前跌7.41%。
法拉第未来(FFIE.US)盘前跌5.98%,公司收到美国退市警告,要求60天内提交合规计划。
热门中概股方面,阿里巴巴(BABA.US)盘前跌3.4%,哔哩哔哩(BILI.US)盘前跌6.58%,百度(BIDU.US)盘前跌1.53%,京东(JD.US)盘前跌2.97%,滴滴(DIDI.US)盘前跌7.15%,爱奇艺(IQ.US)盘前跌5.89%。
7月4日,医药概念全线大涨,CRO、新冠检测、化学制药、医药商业、生物疫苗等板块集体走高。截至下午一点四十,恒生沪深港创新药精选50涨超5.6%,国证生物医药指数涨超4.5%,中证医药、医药100指数均涨超4%。重仓股中,凯莱英、药明生物、泰格医药涨超7%,药明康德涨超6%,复星医药涨超5%。
当下,CDE对创新药是呵护的,6月底明显加快审评进度。6月发布的《2021年度药品审评报告》显示,从创新药注册申请审结,到批准/建议批准数,各环节均实现同比大幅增长。前段时间,我国药品管理法再修订,征求意见稿中特别强调要鼓励原始创新。创新研发投入持续强化,创新转型成果正在逐步落地。同时,创新药竞争格局逐渐走出混沌,预计我国医药行业将持续提升源头创新能力,蓬勃发展,充分凸显国际化潜能。如想布局医药赛道的场外投资者可以通过天弘恒生沪深港创新药精选50联接(C:014565)、天弘国证生物医药(C:011041)、天弘中证医药指数增强(C:012402)、天弘中证医药100(C:001551)进行投资,场内投资者可以通过生物医药ETF(159859)、创新药沪港深ETF(517380)进行投资,把握医药反攻机会。
资讯
声明:本文分析的股票,不做推荐,只是分析一下基本面,仅供大家投资参考。
1、长春高新(000661)。公司位于吉林省长春市,主要从事生物制药、中成药的生产及销售;房地产开发及物业管理等。公司是国内生长激素龙头企业。公司未来生长激素业务有望随着新的适应症获批、成人市场的拓展以及长效水针占比的提升继续放量;疫苗业务有望逐渐消除疫情带来的影响,同时随着重磅产品疱疹减毒活疫苗上市和冻干人用狂犬疫苗恢复生产,公司业绩将实现进一步增长。
2、智飞生物(300122)。公司位于重庆市江北区,主要从事疫苗、生物制品的研发、生产、销售、推广、配送及进出口。公司是我国综合实力最强的民营生物疫苗供应和服务商。公司拥有强大的销售能力及网络,*代理默沙东重磅疫苗(四价、九价HPV疫苗),实现收入和利润双高速增长。公司拥有较为完善的细菌和病毒疫苗研发平台,随着研发的持续投入,自研产品梯队日臻成熟,未来业绩有望持续增长。
3、我武生物(300357)。公司位于浙江省湖州市,主要从事过敏性疾病诊断及治疗产品的研发、生产和销售。公司是国内*生产标准化舌下脱敏药物的公司。公司随着黄花蒿粉滴剂货期,形成覆盖南北市场的产品矩阵,未来业绩有望保持快速增长。
4、华兰生物(002007)。公司位于河南省新乡市,主要从事血液制品、疫苗、基因工程产品研发、生产和销售。公司是国内血液制品、疫苗产品行业龙头企业。公司未来有望受益于多个省份浆站十四五规划,浆量成长性进一步打开,血制品业务保持稳定增长。流感疫苗接种受新冠接种影响减弱,有望实现稳定增长。公司国内的流感疫苗认知度逐步提升,同时更多地区将流感疫苗纳入免疫规划或医保覆盖,渗透率有望持续提升。
5、天坛生物(600161)。公司位于北京市朝阳区,主营业务是以健康人血浆、经特异免疫的人血浆为原材料和采用基因重组技术研发、生产血液制品,开展血液制品经营业务。公司是国内领先的血液制品生产企业,年采浆量、投浆量、销售收入均居于全国首位,规模优势明显。我们看好公司未来浆站的拓展能力,随着公司采浆量持续增长、新产品陆续上市、三大生产基地逐步投产,公司血制品业务发展将进入加速期。
6、康泰生物(300601)。公司位于深圳市光明区,主要从事人用疫苗的研发、生产和销售。公司是国内疫苗品种梯队最完善的民营疫苗公司之一,多联多价技术平台储备独具特色。2022-2024年随着已上市销售的重磅品种方面及在研大品种陆续上市销售、多联多价疫苗管线持续推进,中期维度下公司利润增长的持续性有望超预期。
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