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盘前市场动向
1. 6月22日(周三)美股盘前,美股三大股指期货齐跌。截至发稿,道指期货跌1.14%,标普500指数期货跌1.35%,纳指期货跌1.52%。
2. 截至发稿,德国DAX指数跌1.93%,英国富时100指数跌1.04%,法国CAC40指数跌1.59%,欧洲斯托克50指数跌1.69%。
3. 截至发稿,WTI原油跌4.84%,报104.22美元/桶。布伦特原油跌4.20%,报109.84美元/桶。
市场消息
鲍威尔听证会对通胀表态引关注。美联储主席鲍威尔将于北京时间21:30在参议院银行委员会就半年度货币政策报告做证词陈述,随着衰退担忧蔓延,通胀问题成为万众瞩目的焦点。市场预期鲍威尔将重申“无条件”控制通胀的鹰派承诺。
经济学家民调:预测美联储将于7月、9月分别加息75个和50个基点。经济学家预测美联储将在7月再次加息75个基点,随后在9月加息50个基点,最早到11月才会将加息幅度缩减至25个基点。桥水基金的创始人达里奥表示,美联储无法采取更多措施来避免经济下滑,而且很可能会出现滞胀。
巴尔金:美联储应在实现软着陆情况下尽快加息。2024年FOMC票委、里士满联储主席巴尔金表示,美联储应该在不给金融市场或经济造成不当损害的情况下尽快提高利率。巴尔金称,美联储可能需要将利率提高到中性以上并达到限制性区域。如今,其正在关注已经转为正值的前瞻性实际利率,并表示政策制定者保持灵活性很重要。
美国总统拜登将要求国会批准汽油免税期。有美国政府*官员表示,美国总统拜登星期三将呼吁国会暂时暂停征收联邦燃油税,以帮助应对创纪录的汽油价格。
花旗:全球经济陷入衰退可能性接近50%。花旗集团经济学家表示,随着全球各大央行收紧货币政策、以及商品需求减弱,全球经济陷入衰退的可能性接近50%。以Nathan Sheets为首的经济学家周三在一份报告中称,供应链中断继续推高通胀并拖累经济增长,且消费者对商品的需求正在走软,与此同时,各大央行目前正大举加息。
创40年新高!英国5月CPI同比增9.1%。英国5月CPI年率达9.1%,与预期一致,前值9%;英国5月CPI月率为0.7%,预期0.6%,前值2.5%。英国5月份通胀率升至40年来新高,此前从燃料、电力到食品和饮料等所有商品的成本普遍上涨。英国5月核心CPI年率达5.9%,预期6%,前值6.2%。
个股消息
Franchise:若谈判成功将保留柯尔百货(KSS.US)管理层,收购价仍定60美元/股。柯尔百货(KSS.US)以及收购出价者Franchise Group(FRG.US)正在进行谈判,后者表示如果成功收购柯尔百货,将保留包括该百货公司首席执行官Michelle Gass在内的管理层。
微软(MSFT.US)将停售情绪识别技术并限制用户使用人脸识别。微软(MSFT.US)周二表示,将停止销售基于面部图像猜测用户情绪的技术,并且将不再提供不受限制的人脸识别技术的访问权限。
埃克森美孚(XOM.US)正与美国政府就扩大Golden Pass液化天然气业务谈判。埃克森美孚(XOM.US)首席执行官Darren Woods周二表示,该公司正在与美国政府谈判,以加快Golden Pass液化天然气扩张项目。
丰田(TM.US):计划7-9月生产85万辆/月,同比增长40%。丰田汽车(TM.US)计划在7月至9月季度平均每月生产850,000辆汽车,较上年同期的605,783辆增长40%,尽管与新冠疫情相关的供应中断仍持续存在。
重要经济数据和事件预告
北京时间20:30:加拿大5月CPI年率(%)、加拿大5月未季调CPI月率(%);
北京时间21:30:美联储主席鲍威尔在参议院银行委员会就半年度货币政策报告做证词陈述;
北京时间22:00:欧元区6月消费者信心指数初值;
业绩预告
周四盘前:埃森哲(ACN.US)、兰亭集势(LITB.US)
美元指数上涨至近20年新高 欧元创近20年新低
7月5日国际外汇市场波动,美元指数飙升,突破106,创近20年新高,欧元兑美元明显回落,跌至近20年来低点。美元指数持续上涨将对全球汇市产生怎样的影响?我们来连线招商证券研究发展中心宏观经济*分析师刘亚欣。
美元指数强势导致欧元跌至新低
《全球财经连线》:欧元跌至20年新低,原因是什么?如何看后续走势?
刘亚欣:欧元跌至20年新低、接近平价,背后最核心的推动因素还是美元指数的强势。美元是国际货币,在全球跨境支付、计价、融资、储备等领域占比普遍接近或超过50%,占有全球*的比重。因此,美元的强弱本身即反映全球因素的变化,也会全球经济金融产生影响,从过往看,各国货币普遍对美元共同走强或走弱,6月以来,美元指数上升4.7%,欧元、英镑、日元、加元、瑞郎、人民币均对美元贬值,幅度分别为4.4%、5.1%、5.3%、2.9%、1.0%、0.6%,即反映了这一背景因素。
欧元相对贬值幅度较大,也反映了欧洲在基本面和货币政策方面与美国存在分化,其中俄乌冲突及其余波发挥了重要影响。由于财政支持、防疫政策等因素的差异,欧元区疫情后的经济复苏本就慢于美国。同时,欧盟与俄罗斯经贸联系紧密,俄乌冲突对欧盟基本面的冲击本就大于美国,同时欧洲高度依赖俄罗斯能源供应,但在4月也加入了对俄罗斯的能源制裁,虽有6个月缓冲期,但这也加剧了欧洲能源供应的不稳定性,而这一阶段美国的原油和农产品产业却受益于价格的上涨。欧央行强调地缘政治形势对欧洲的影响,在短期货币政策表态上保持谨慎,直至7月才有了加息的可能,导致了与美联储的货币政策分化加剧。短期看,这种局面延续,欧元将维持弱势。
下半年美货币政策或转向宽松 美元指数料见顶回落
《全球财经连线》:近期美元指数持续走强。如果美联储7月继续大幅加息,是否会进一步推高美元?又将如何影响全球汇市?
刘亚欣:我们认为,美联储政策预期的变化对美元指数的强弱产生影响,目前看市场认为7月加息75bp的概率超过80%,加之美联储政策具有一定滞后性,仍然没有改变以控制通胀为首要目标的政策取向,如果兑现可能对美元构成小幅提振,支持美元指数短期维持强势,但更重要的是对更长远美联储政策预期的变化。
近几日美元指数的冲高一定程度上受到了衰退预期强化之下的避险情绪的推动,且从美债收益率曲线倒挂来看,市场预期和资产价格中都已经隐含了当前美联储收紧速度不可持续的预期。换言之,通胀压力越大,美联储收紧越快,美国经济下滑和政策转向的时点就来得越早,我们预计下半年美国总需求的显著下滑或劳动力市场恶化可能促使美联储将政策重心转移至增长或劳动力市场恶化问题之上,从而使货币政策边际转向宽松。同时欧日滞后地进入收紧进程,叠加美国经济回落和政策边际宽松,将推动美元指数见顶回落。
美油跌破每桶100美元 布油跌超9%
国际油价5日大幅下跌,截至收盘,8月交货的WTI原油期货价格收于每桶99.50美元,跌幅为8.24%,近两个月来*跌破每桶100美元。9月交货的伦敦布伦特原油期货价格收于每桶102.77美元,跌幅为9.45%。国际油价因何重挫?后续是否会继续探底?我们来连线厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强。
需求侧担忧致油价暴跌
《全球财经连线》:国际油价为何重挫?目前影响油价的因素在如何发生作用?
林伯强:近日油价大幅下降,尤其是昨天,这与目前对需求(减少)的担忧有关。近期影响油价的因素主要是供给侧,疫情好转后,需求侧有所回升,尽管原油目前消费量不如2019年,但已十分接近,所以如果供给侧出现问题,石油价格就会比较高。
然而现在由于美联储加息,市场开始担忧需求侧,这是此次油价下跌的最主要原因。
油价跌至历史低位可能性不大
《全球财经连线》:你如何展望后续的原油市场?还有继续探底的空间吗?
林伯强:后续油价跌得很低可能性不大。主要考虑俄乌冲突问题,如果俄罗斯和欧盟石油贸易中断,俄罗斯必须先找到新的买家,欧盟找到新的卖家,两者对于供应链的冲击和基础设施的要求,会将油价维持在较高水平,所以(油价)跌至2019年水平的可能性不大。
所以目前油价从100点向下还有空间,但除非对需求端特别担忧,即美联储再次加息对股市和其他方面冲击较大,否则不会跌得特别低。我认为会下跌,但低于90(美元)比较难。
如果俄罗斯中断对欧盟供油供气,即使需求端出现问题,整体能源价格今后几年应该也会维持在较高水平。气价高、油价高,煤价就会跟着高,如果俄乌冲突没有很好解决,这是很难改变的。
除非俄乌冲突得到比较合理的解决,否则今后几年维持较高能源价格是完全可能的。
金价下挫 创九个月新低
5日金价下挫,COMEX 8月黄金期货收于每盎司1763.9美元,跌幅为2.09%,三周来*单日跌超2%,创九个月新低。后续金价走势如何?投资者需关注哪些方面?我们来连线方正中期期货贵金属分析师史家亮。
美联储鹰派基调削弱黄金吸引力
《全球财经连线》:目前黄金市场多空博弈的情况如何?
史家亮:美联储等全球主要央行均强调高通胀与政策加速收紧的必要性,鹰派基调削弱了非生息黄金的吸引力,美元指数持续上涨,大宗商品集体弱势拖累,使得黄金承压;当然,经济衰退风险加剧推动的避险买盘降低了黄金的跌幅,近期黄金整体表现弱势,跌破1800美元/盎司关口;但是相对于有色板块、黑色板块以及能化板块抗跌性表现依然强劲。
预计下半年黄金短期走弱 配置价值仍存
《全球财经连线》:展望后市,你对投资者的建议是什么?
史家亮:美联储加速收紧货币政策路径逐步明晰后,经济衰退担忧加剧,地缘政治局势未出现实质性好转,大宗商品及比特币弱势可能性大,下半年黄金短期受拖累走弱,但是配置价值依然存在。因货币政策加速收紧或地缘政治局势引发的黄金短期走弱不改变整体的走势,亦不建议趋势做空,仍建议企稳逢低做多配置。
2022年下半年,美联储货币政策转向、经济衰退担忧以及地缘政治依然是黄金走势核心影响因素。伦敦金现1675美元/盎司-2000美元/盎司区间运行可能性大;沪金在*元/克-420元/克区间运行可能性大。若美联储加速加息,对黄金形成短期利空影响,若基本符合预期调整,对黄金会形成利空出尽的影响,反而形成利多影响。
尽管美联储官员淡化经济衰退的可能,但是无论是从宏观经济数据还是美国经济微观表现来看,经济衰退的概率依然很高,经济衰退担忧依然在升温,经济衰退交易逻辑将会持续,大宗商品市场整体弱势将会持续,大宗商品逢高沽空策略依然合适。因此在下半年经济外冷内温之下,预计主要品种相对强弱或表现为黑色>有色>能化。而*涨跌幅仍需要关注基本面表现,商品市场难有系统性行情,或维持弱势震荡。
(市场有风险,投资需谨慎。本节目嘉宾意见仅代表本人观点。)
策划:于晓娜
监制:施诗
制作:袁思杰
见习
拍摄:陈蓁
新媒体统筹:丁青云 曾婷芳 赖禧 黄达迅
出品:南方财经全媒体集团
盘前市场动向
1. 7月7日(周四)美股盘前,美股三大股指期货齐涨。截至发稿,道指期货涨0.37%,标普500指数期货涨0.31%,纳指期货涨0.43%。
2. 截至发稿,德国DAX指数涨1.62%,英国富时100指数涨1.19%,法国CAC40指数涨1.52%,欧洲斯托克50指数涨1.57%。
3. 截至发稿,WTI原油涨涨0.97%,报99.49美元/桶。布伦特原油涨0.89%,报101.59美元/桶。
市场消息
美联储会议纪要:如果通胀持续,会采取“更具限制性”的利率。美国联邦公开市场委员会(FOMC) 6月14-15日会议纪要显示,美联储决策者上月将利率上调75个基点,并支持在7月下次会议上加息50或75个基点。他们认为保持央行控制通胀的信誉至关重要。
IMF:世界经济前景“明显变暗”,不能排除明年全球衰退的可能。国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃周三表示,全球经济前景自4月以来“明显变暗”,鉴于风险上升,她不排除明年全球经济可能陷入衰退。
比尔·盖茨买百万亩农地成美“头号地主” 持有土地面积相当于香港。美联社报道称,微软创始人比尔·盖茨获得法律批准,允许他购买价值1350万美元的北达科他州2100英亩(1英亩约合6亩)农田。据2021年《土地报告100强》发布的数据,盖茨在过去几年购置的农地遍布十几个州,包括24.2万英亩的农田、1234英亩休闲用地和2.575万英亩的其他土地,正在从农田过渡到住宅和商业用途。
英国首相约翰逊计划辞去英国首相职务,但英镑恐仍将跌跌不休。当地时间7月7日,英国首相鲍里斯·约翰逊表示,当天将辞去保守党领导人的职务,并将辞任首相一职。不过外界普遍预计,英镑前景依然堪忧。由于英国经济疲弱、且英国央行收紧货币政策的步伐将慢于美联储,这降低了英镑对外汇交易员的吸引力。
个股消息
挪威国家石油公司(EQNR.US)预计Q2天然气衍生品收益*达5.5亿美元。挪威国家石油公司(EQNR.US)周四表示,该公司用于对冲实物交割的天然气衍生品交易将给其第二季度业绩带来4亿美元至5.5亿美元的积极影响。
传默沙东(MRK.US)拟每股逾200美元收购Seagen(SGEN.US),估值或超400亿美元。默沙东(MRK.US)正在就以每股200美元以上的价格收购Seagen(SGEN.US)进行深入谈判。此项交易估值约400亿美元或更多,可能在默沙东7月28日公布二季度业绩时或之前达成交易。
道达尔(TTE.US)重启旗下美国德州Port Arthur炼油厂部分CDU装置。据知情人士透露,道达尔(TTE.US)已经重启了旗下美国德克萨斯州Port Arthur炼油厂的一个大型原油蒸馏装置(CDU)。据悉,该工厂的日原油加工能力为23.8万桶。
推特(TWTR.US)就屏蔽和冻结命令向印度提出申诉。推特(TWTR.US)对印度作出的账户封禁和内容屏蔽命令提出抗议。这家社交网络运营商已经提交了一份申诉书,要求推翻多达39项封禁令,理由是这些封禁令过于宽泛和武断。据知情人士透露,该公司会在申诉期间遵守这些命令,但也会积极等待卡纳塔克高等法院的裁决,寻求将禁令搁置。这是推特*挑战印度政府的内容封禁命令。
壳牌(SHEL.US)撤销对石油和天然气资产的45亿减值。壳牌(SHEL.US)周四表示,将撤销对石油和天然气资产的45亿美元减值。这是由于在乌俄冲突后,该公司上调了能源价格预期。
重要经济数据和事件预告
北京时间20:30:美国截至7月2日当周初请失业金人数(万)、美国截至7月2日当周续请失业金人数(万);
北京时间明日01:00:美联储布拉德就美国经济和货币政策发表讲话。
7月6日消息,投资者关注日内经济数据并等待美联储会议纪要,美股美接近平开,热门中概股、汽车股、芯片股普遍走低。DoorDash跌约9%,Uber跌约4%,中国*独立财富管理商诺亚财富跌6.86%,此前公布回港上市发行价定为292港元/股;法拉第未来回调跌超8%
道琼斯指数上涨12.17点,涨幅0.04%报30979.99点;标普500指数上涨3.32点,涨幅0.09%报3834.71点;纳斯达克综合指数上涨10.87点,涨幅0.10%报11333.11点。
英国富时100指数上涨1.7%,德国DAX指数上涨1.3%,法国CAC-40指数上涨1.2%。两年来*的估值水平吸引了押注收益报告季开局强劲的交易员。汇市再现重大波动,美元短线急拉刚刚触及107关口,欧元再刷20年低点,油价在前一日暴跌近10%后重新回到每桶100美元上方,布伦特原油期货价格上涨近3%,至每桶105.85美元;黄金急跌失守1760美元。
今夜重头戏!美联储6月会议纪要来袭
北京时间周四凌晨2:00,美联储FOMC将公布6月货币政策会议纪要,此次会议出现了自1994年以来*75个基点的加息幅度。市场正试图弄清楚美联储是否会继续牺牲增长来对抗通胀。由于7月加息75个基点几乎已被完全消化,因此投资者将在6月政策会议纪要中寻找有关第四季度政策立场的新线索。
基金经理警告:科技泡沫的破灭远未结束,不要玩火!
投资公司Richard Bernstein Advisors的基金经理Dan Suzuki警告称,科技泡沫仍未破灭,这个充满不确定的世界有两个确定性:一是利润增长继续放缓,二是流动性会继续收紧。因此,Suzuki 暗示现在抢筹科技股无异于玩火。
大摩:经济衰退比预期得更严重,美股年底预计还要跌20%
摩根士丹利首席股票策略师、华尔街大空头Mike Wilson在*的报告中警告称,目前的经济低迷情况已经比预期的更严重,标普500指数今年晚些时候将跌到3000点,比当前水平下跌20%以上。他认为,俄乌战争和新冠疫情对于经济的影响比预期得更糟糕,而眼下即将到来的美股财报季将在美股接下来的走势中发挥重要影响。
科技股引领隔夜美股惊天逆转,华尔街女股神华丽回归还是昙花一现?
由于美债收益率下滑降低了高估值科技股的下行压力,帮助纳斯达克指数周二跑赢大盘。追踪颠覆性科技股的基金ARK Innovation ETF周二更是上涨超过9%,傲视群雄。
由于今年科技股普遍遭到抛售,今年初至今ARKK的累计跌幅仍有53.39%。不过,在上周ARKK连续多日实现资金流入,八天累计流入总额达到6.39亿美元,表明投资者开始逐步恢复对木头姐的信心。上一次ARKK出现如此长时间的资金流入发生在2021年3月。
入不敷出!美国人开始消耗储蓄来应对通胀
随着通胀达到几十年来的高点,工资涨幅落后于通胀增速,美国人开始消耗之前积累的储蓄。根据美国经济分析局数据,5月个人储蓄率(衡量人们在消费和纳税后剩多少钱的指标)降至5.4%,低于过去十年的平均水平,远低于2020年4月份34%的创纪录水平。穆迪分析指出,目前为止,美国家庭已经动用了约1140亿美元的疫情储蓄。
市场动荡的大赢家!桥水旗舰基金据称上半年收益率高达32%
据媒体援引消息人士报道,得益于市场波动加剧,全球*对冲基金桥水基金麾下旗舰基金Pure Alpha II在今年上半年实现了32%的高回报率。知情人士称,Pure Alpha II基金6月上涨了4.8%,将其自1991年成立以来的年化回报率提高到了11.4%。桥水管理者约1500亿美元的资产,这家对冲基金公司近期最引入瞩目的市场操作是做空欧洲股市。
华尔街中最悲观!小摩:特斯拉股价或再跌40%
在特斯拉公布不及预期的二季度交付量后,摩根大通将特斯拉目标价从395美元下调至385美元,较当前水平低约40%。小摩认为,由于特斯拉在奥斯汀和柏林等新工厂生产放缓,公司股价可能会进一步下跌。值得注意的是,小摩给出的385美元目标价,远远低于市场的目标价中值950美元。该行长期以来一直看跌特斯拉,并且对特斯拉的目标价一直是华尔街主要投行中*。
Q2业绩炸天!瑞信:预测埃克森美孚利润高达168亿美元或创历史记录
在埃克森美孚(上周五表示第二季度营业利润可能翻番后,瑞信周二大幅提高了对该公司Q2利润的预测。分析师Manav Gupta将该公司的二季度每股收益从2.99美元上调至约4.02美元;预计营业利润约为168亿美元,有望创历史记录。埃克森美孚将于7月29日公布Q2财报。
摩根士丹利:维持苹果超配评级,预计App Store第三财季收入增长5%
摩根士丹利分析师Katy Huberty根据Sensor Tower*披露的信息估计,6月份苹果App Store营收同比增长减速至2.5%,低于5月份4%的增长,第三财季App Store营收同比增长5%至65亿美元,这比她目前预测的该季度6%的同比增长低约6700万美元。Huberty保持对苹果股票的超配评级和185美元的目标价。
巴克莱:下调奈飞目标价至170美元,维持持股观望评级
巴克莱分析师Kannan Venkateshwar将奈飞目标价由275美元大幅下调至170美元,维持对该股持股观望评级。
分析师表示,尽管奈飞第二季度在内容上表现强劲,但增长可能会疲弱,预计其将减少280万净订阅用户,这高于该公司预期的200万。此外,分析师指出,根据4月和5月的信用卡数据,奈飞美国地区的订阅用户数可能连续下降,他同时下调了对奈飞的盈利预期。
蔚来:NIO Power已在全国范围内建成1011座换电站
据蔚来消息,截至7月6日,NIO Power已在全国范围内建成1011座换电站,其中包括高速公路换电站256座;充电站1681座,充电桩9603根;31条Power Up Plan目的地加电路线;接入第三方充电桩520000+根。累计为用户提供超1000万次换电服务,超82万次一键加电服务。
国家电投与阿里巴巴宣布战略合作
据阿里巴巴官微,国家电投与阿里巴巴签署战略合作协议及8个落地协议。阿里巴巴和国家电投将就新能源和数字化结合提升生产力、三网融合整体解决方案、战略机遇研究与技术创新等方面进行合作,探索树立新能源+数字化合作减碳的社会责任标杆。
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农银理财和农行理财的区别是什么含义不同。农银理财是农业银...
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