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财联社(深圳,
据券商相关业务人士介绍,券商申请公募牌照主要有三种路径,其一,同时也是最为主流的方式,是参控股公募基金公司。据WIND统计,目前该类券商系公募已达56家;其二,是通过设立资管子公司申请公募牌照,这也是近年来更多券商的热门选择。目前持公募牌照的券商资管子公司已扩容至8家;其三,是以券商总部为主体申请牌照,并在公司公募业务部等部门开展公募基金管理业务,目前通过该种方式布局的券商已有6家。
券商系队伍还在加速扩容。其中五矿证券已递交材料;中信证券、中金公司、中信建投相继官宣将设立资管子公司并申请公募牌照;国联证券则表示将设立公募业务部,并着手制定相关制度及办理公募业务资格申请。另据财联社
热情踊跃申报之余,等待获批的时间也可能十分漫长。据
据一位中型券商相关业务人士介绍,申报材料时,公司股东结构、*管理人员基本情况,以及体现业务发展战略规划等重要内容的商业计划书,是审核的侧重点。据相关人士透露,不少排队等待时间长或申请不成功的金融机构,多是由于上述申报材料不够完善造成的。
70家券商系机构布局公募大赛道
一组数字很好地描摹了当前券商系机构在公募大赛道上的热闹非凡。据WIND统计,目前160家公募基金管理机构中,券商系机构已达70家,占比超过43%。
据券商相关人士介绍,通过参控股公募基金公司开展公募业务,仍然是券商进军公募市场的主流选择。据WIND统计,目前券商系公募基金公司已有56家,且自2018年以来,该类机构的获批还迎来一波小高峰,共有6家券商系公募获批诞生,包括华融基金、湘财基金、西藏东财基金、东兴基金、民生基金、华西基金等。其中华西基金获批成立于2021年11月11日,为目前最年轻的一家券商系公募基金公司。据
另一方面,相关政策的放开,也使得越来越多券商通过旗下资管子公司入局公募大赛道。
2020年7月31日,证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法(征求意见稿)》,允许同一主体同时控制一家基金公司和一家公募持牌机构。同年8月,国泰君安资管率先向证监会递交开展公募基金管理业务资格的申请,并于次年1月3日获证监会核准。2021年4月,国泰君安资管收到证监会换发的经营证券期货业务许可证,正式开拓公募业务。
据WIND统计,目前包括国泰君安资管在内,已有东证资管、浙商资管、渤海汇金、财通资管、长江资管、华泰资管、中泰资管等共计8家券商资管子公司获批公募基*照。
另有6家券商则以总部为主体申请公募牌照,并通过资管部门或新成立的公募业务部等开展相关业务。这些券商包括华融证券、山西证券、国都证券、东兴证券、北京高华、中银证券等。
热情不减,难度较大
对于相当一部分意图申请公募资格的券商来说,在公募基金规模迅猛增长的当下,积极布局公募赛道将有助于自身差异化竞争优势的蓄力,公募牌照不但可拓宽券商资管产品线及客户、资金来源,也同时能为产品创新及规模增长提供长足发展空间。
持公募基*照的券商系机构正加速扩容至70家,还有更多券商也站在了申请公募牌照的队伍中。
据证监会网站显示,目前五矿证券等已向证监会递交资料,正在排队申请。此外,2021年内,中信证券、中金公司、中信建投等相继宣布拟设立资管子公司并申请公募牌照。去年6月,国联证券也表示,将设立公募业务部,并正在制定公募业务相关制度及办理资格申请。据悉,财信证券也于近期着手筹备公募牌照的相关申请工作,目前正在材料准备阶段。
“顺应行业发展趋势,做大做强资产管理业务,推动财富管理转型”,是这些券商大举布局的主要目的。近些年公募牌照的获批速度也有所加快,例如2020年11月递交材料的华西证券,仅用时不足一年,即获证监会核准设立华西基金,喜提四川省第一块公募牌照。
不过,也有部分券商的“申公之路”颇为坎坷。联储证券曾于2016年8月递交材料,并于2017年2月获证监会受理,同年6月获第一次书面反馈。不过此后受理状态一直未更新,直至2020年9月,证监会网站显示其已“中止审查”。联储证券下一步会否重启资格审批,仍存在不确定性。
根据证监会披露的相关申请材料目录显示,申请设立公募基金公司或公募基金管理人资格需提供9项文件材料。据一位中型券商相关业务人士透露,审核的关注点主要聚焦在三方面,其一是公司股东结构;其二是*管理人员基本情况;其三是涵盖设立公司或业务必要性、业务发展战略规划、3-5年财务预测等主要内容的商业计划书或可行性研究报告。
据该业务人士介绍,不少排队等待时间长或申请不成功的机构,多是由于上述申报内容不够理想造成的。另一公募基金相关人士则表示,不排除部分机构在审批过程中改变主意,主动撤回申请。
不过不容忽视的是,券商对资管子公司的布局步伐正在不断加快。2020年至今,安信资管、甬兴资管、天风资管、德邦资管、山证资管等券商资管子公司相继获准设立,截至目前,券商资管子公司已扩容至21家。
入局公募赛道是券商发展重要抓手
2022年,是资管新规落地元年,于资管行业而言意味着更多机遇和更多挑战,不少业内人士均认为,入局公募赛道将是未来券商资管的重要发力点,且将极大受益于财富管理转型趋势。
日前,中信建投银行联席首席分析师杨荣表示,资产配置向主动管理业务转型将是坚定主线,尤其是证券投资基金与ABS等没有受到杠杆和嵌套等相关规定影响的业务,成为主动管理业务的重点发展方向。同时,监管或将逐步放开券商资管参公的标准,加速券商资管子公司向公募化转型。
海通证券也谈到,获得公募产品发行资格可以极大提高获客能力和收入来源并与券商投研和经纪业务形成协同效应,并有利于原本致力于高净值客户的券商资管打开普惠金融市场,服务更加广泛的大众群体,为不同风险偏好的客户提供财富管理服务。
与公募基金类似,券商在投研人员、投研能力方面存在优势,而更重要的是,相比于公募基金,券商还有遍布全国的线下营业部以及投顾人员,拥有更广泛的客户基础以及更良好的客户服务能力。海通证券因此表示,获取公募牌照或成为券商发展的重要抓手。
平安证券认为,证券公司旗下资管及公募基金的投资能力,有助于打造差异化的财富管理竞争力,树立财富管理市场口碑。部分券商及其旗下的资管和公募基金,为财富管理业务提供稀缺性、差异化的产品,提升财富管理核心能力和竞争门槛。
东北证券则表示,在证券行业财富管理转型大趋势下,大财富管理券商具备超额收益。具备金融产品代销能力、拥有实力较强资管子公司以及券商系公募基金的券商有望率先受益于财富管理转型趋势。
“可惜没有买,很遗憾。”面对动辄上涨20%的地产基金,一位基金经理发出感叹。
今年以来,房地产板块走出独立上涨行情,某重仓地产的基金经理,其管理的三只基金,涨幅均十分可观。不过,也有不少基金经理在“黎明前”撤出。
*涨超30%
天天基金网数据显示,截至4月12日,今年以来涨幅*的三只主动权益基金,均由同一位基金经理管理。黄海管理的万家宏观择时多策略混合、万家新利灵活配置混合、万家精选混合,今年以来涨幅分别达到30.91%、27.98%、25.63%。
逆市上涨的原因,体现在基金持仓中,三只基金均大举重仓了地产股。例如,万家新利灵活配置混合截至2021年四季度末的前十大重仓股中,地产股占据六席,且多只个股接近“顶格”重仓,对金地集团持仓占比9.85%,万科A占比9.55%,保利发展占比9.49%, 招商蛇口占比9.22%,新城控股、金科股份占比也超过8%。除此之外,另外四只重仓股均为煤炭相关企业。整体而言,基金资产的57.21%配置在房地产业,33.73%则配置在采矿业。
天天基金网
在基金年报中,基金经理黄海明确表示对地产和煤炭板块的看好。黄海认为,在经济不稳和无风险利率偏低的背景下,低估值和稳定分红的公司会是经济下行期的稀缺资产,继续坚定看好煤炭等能源板块、房地产等稳增长政策受益板块。
部分基金已调仓
自去年中下旬以来,房地产相关板块持续回暖。Wind数据显示,2021年8月1日以来,Wind房地产行业134只个股中,94只个股上涨,46只涨幅超过30%,其中,包括7只翻倍牛股,如中交地产上涨277.90%,广宇发展上涨207.55%。此外,保利发展上涨89.11%,金地集团上涨72.16%,招商蛇口上涨68.38%。
Wind
不过,一些基金经理却未能及时加大仓位或者在板块大涨之前进行调仓。今年年初,就有基金经理表示看好地产板块,但近期,谈及对地产板块的操作时,他对
另外,从基金2021年四季报重仓股与基金净值走势来看,不少基金已经调仓。例如,某名为“中国回报”的基金,2021年底对房地产行业的配置比例达到64.83%,前十大重仓股分别为金地集团、招商蛇口、保利发展、万 科A、北新建材、新城控股、金科股份、华侨城A、东方雨虹、招商积余。虽均为房地产相关企业,但截至4月12日,该基金涨幅为3.23%,基金经理或已调仓换股。
无独有偶,某名为“金融地产”的基金,2021年底房地产板块持仓占比37.55%,前十大重仓股中有5只地产股,对保利发展和招商蛇口的持仓分别达到9.62%、9.25%,但该基金今年以来净值涨幅为-1.85%,基金经理或也已调仓换股。
行情能否持续
某知名地产基金经理看来,部分房地产股的周期属性已经减弱。“我很早就买了地产股,当时买他们的原因不是因为周期属性,而是这些公司当时被严重低估,但未来的价值仍是很不错的。”
他认为,此轮地产上涨主要源于大家对政策放松的预期有关,近期板块内部出现分化,并不意味着这一轮行情已经结束,只是相对此前一直调整的成长股而言,估值和性价比优势相对减弱。
对于地产板块未来走势,一位私募基金经理表示:“地产行业最差的情形已经过去了,未来的风险不会再进一步扩散。”具体而言,一方面,各地区因城施策,投资者对地产的信心和预期上升,第二,在行业修复的过程中,杠杆率较高的企业压力较大,整个行业供给格局竞争减弱,对地产厂商的盈利能力带来一些改善,过去那些经营较为稳健的公司发展空间将更宽广。此外,部分国企背景的房地产股票可能出现并购扩张的机遇。不过,由于市场短期情绪亢奋,短期走势会有一些反复。因此,后续还需要关注企业基本面实际的修复情况。
自虚拟货币在国内被禁止交易以来,玩家们要么转向国外平台交易,要么改投股票、债券和基金等投资工具,那今天就来说一说基金。
基金按照募集方式分为私募基金和公募基金,实际上公募基金是为了分散风险,多种投资工具集合的公开向社会募集资金的一种投资工具。首先由一家有资质(一张公募基*照价值上亿元,较难取得)并且专业的公募基金公司成立一支基金,由取得资格证书的专业的基金经理来管理,通过各种公开发售的形式向社会大众募集资金,然后基金经理把资金按照不同比例投向不同的标的,比如股票,债券等。
募集的资金主要投资于不同的股票则称为股票基金,主要投资于不同的债券则称为债券基金,主要投资于银行间拆借市场则称为货币基金(支付宝里的余额宝就是中国*的货币基金,天虹基金),既投资股票又投资债券等不同类型标的的基金称为混合基金。相对风险程度也是股票基金大于混合基金大于债券基金大于货币基金。
这个时候有人发现自己公司和团队都比不过那些明星基金公司和明星基金经理,但人还是要有梦想的,屌丝也是想逆袭的,那这高额收益可怎么低风险又平稳高概率的获得呢?
于是一套空手套白狼的投机方式就出现了。那把投资标的瞄准那些明星基金或者基金经理不就行了,毕竟站在巨人的肩膀是总是那么容易成功。那就成立一支基金主要投资那些比较有名的明星基金,就投业绩排名最靠前的那几个基金,简直不用动脑子,这就是基金中的基金,人称FOF基金。
还有一种基金是玉面书生,专门瞄准那些明星基金经理,跟娱乐圈一样明星总是有很多粉丝追随,明星基金经理投资什么我就投资什么,总之不管你投资啥我都跟,这种粉丝基金称为管理人的管理人基金,人称MOM基金。
货币基金是主要投资于银行间拆借市场,因为银行也会有资金周转不过来的时候,不过他们都是在银行内部互相短期借钱,利率相比会高于市场利率,称为货币基金。因此货币基金几乎是没有亏损风险的,历史上也有货币基金亏损的记录不过几天后就又涨回来了。货币基金天生具有的接近保本的特性,因此深受厌恶风险人士的青睐,一举占据非常大的市场份额。
当然一般货币基金的收益也不高,大多在年化2%-4%之间,要想获得更高收益就要投资非货币基金。
非货币基金排名前20名的公募基金公司:
总体规模排名前20名的公募基金公司:
最后祝大家新年快乐,2022年能获得更高的投资收益!
离2021年结束,仅剩下一周时间。
来自Wind数据显示,截至2021年12月21日,共有33家券商(含券商资管)完成了144只大集合彻底的合同变更工作,已正式跻身公募基金产品系列。
始于2019年8月,券商资管开启了一场大集合产品参公改造的行动,历时已近两年半时间。
2018年资管新规出台后,资管行业在统一监管的指引下,以破刚兑、去通道、降杠杆为主要整改方向重塑行业格局,使资管业务回归本源,实现券商资管业务平稳转型。近两年多来,券商或计划成立公募基金事业部、或申请设立资管子公司,实际上已步入了公、私募两条不同思维业务的新阶段。
面对早已是红海的公募基金行业,券商资管行业有没有自身的优势?
144只大集合产品已换“身份证”
这场规模并不小的券商资管大集合产品换“身份证”的行动,已持续近两年多,也离资管新规规定的2021年12月31日截止日越来越近。
尽管之前落地的速度并没有预期的那样快,不过进入四季度以来,券商资管大集合公募化改造落地的速度明显加快。
Wind数据显示,截至2021年12月21日,12月券商大集合产品完成落地改造的产品数量就有10多只,而之前每月落地参公改造的大集合产品数量只有五到六只左右。
“四季度拿到批文的速度快了很多,目前还剩下一只了,已经报上去了。”北京某券商资管人士表示。
从券商表现来看,12月完成参公改造的大集合产品数量最多的当属东海证券。12月以来,东海证券先后有东海证券海鑫双悦3个月滚动持有债券型资产管理计划、东海证券海盈6个月持有期混合型资产管理计划、东海证券海鑫添利短债债券型资产管理计划、东海证券海盈3个月持有期混合型资产管理计划和东海证券海鑫尊利债券型资产管理计划共计5只产品成立。
Wind数据进一步显示,截至2021年12月21日,共有33家券商(含券商资管)完成了144只大集合彻底的合同变更工作,已正式跻身公募基金产品系列。
数据进一步显示,从公司来看,中信证券、光证资管、东证资管和国泰君安资管四家已完成彻底合同变更的大集合产品数量均超过了10只,分别为16只、14只、13只和10只。东海证券、海通资管、广发资管、华安证券和中金公司5家已全部完成大集合改造产品数量都超过了5只。中信建投、太平洋证券等9家券商完成的大集合数量改造目前只有一只。
而从类型看,上述已完成变身的144只大集合产品,至少超过一半都是固定收益类产品。
与此同时,多家券商资管人士表示,仍有多家券商资管还有需要整改的大集合产品在排队等待批文。
“我们还有批文没有拿到,不过数量已经不多了,监管层后面会有序批出的。只要拿到批文就好了,后面彻底完成合同变更,等2022年来弄也可以。”某券商资管人士告诉《》
伴随着大批量的券商大集合产品完成公募化改造任务,等待变更注册为公募基金的批文成为这些产品的新任务。
谋求公募牌照
然而,完成参公改造,并不是大集合产品华丽转身的终点,而仅仅是起点而已。众所周知,资管新规规定,公募化改造产品自批复日起,存续时间不得超过三年。日前,国泰君安资管旗下两只参公大集合率先成功获批变更注册为公募基金,也普遍被业内视为大集合产品兑变为公募基金的最后一步。
“要想快速拿到上述产品变更注册为公募基金的批文,就需要拿到公募基*照,且*是在这三年之内。”深圳某券商资管人士向
事实上,目前,139家证券公司里,持有公募基*照的券商系队伍仅有14家,包括华融证券、山西证券、国都证券、东兴证券、北京高华、中银证券6家券商,以及东证资管、浙商资管、渤海汇金、财通资管、长江资管、华泰资管、中泰资管、国泰君安资管8家券商资管子公司。2021年以来,也只有国泰君安资管一家拿到了公募基*照。
目前来看,券商可以直接申请公募基*照,或设立资管子公司申请公募基金业务牌照。2020年以来,已有天风资管、安信资管等资管子公司获准开业。
同时,证监会网站信息显示,目前还有五矿证券和华金证券两家券商正在排队申请公募牌照。其中,五矿证券和华金证券分别于2019年11月25日和2020年8月27日接收资料,也分别在2019年12月2日和2020年9月3日补正通知。国联证券也设立公募业务部,进而申请公募基*照。
值得注意的是,2021年以来,中金公司和中信证券两家头部券商先后表示将设立全资资管子公司,并计划申请公募牌照。2月23日,中信证券董事会表示,同意出资不超过30亿元设立中信资管,且为其提供累计不超过人民币70亿元(含)净资本担保承诺。而中金公司董事会3月30日宣布,同意出资不超过15亿元设立中金资管,并为其提供累计不超过人民币30亿元(含)净资本担保承诺。随后4月,中信建投也宣布掏不超过25亿元成立资管全资子公司。至此,头部券商旗下资管全资子公司的版图都已成形。
据不完全统计,目前多家券商拟设立资管子公司,包括中金公司、中信证券、中信建投、华安证券、申万宏源、国海证券、万联证券、山西证券、华创证券、国金证券等。
“先把现有的整改产品做好,看看2022年能不能拿到公募牌照了。”某券商资管人士表示。
“我们的计划是先把资管子公司独立出来,目前公司内部已经过会了,现在已经着手开始推进了。然后再去申请公募基*照。这可能还需要一些时间。”某中型券商资管人士介绍道。
券商系公募表现同样分化
伴随着券商大集合参公改造进程的加快,券商系公募基金产品的数量也在不断扩容。
2021年,A股市场有些不同,特别对于不少公募基金经理而言。在他们看来,权益类公募基金年度收益首尾相差超100个百分点的年份是很少的,更别提目前差距已达到了150个百分点。同样,券商资管旗下的公募基金权益类基金表现分化,首尾差距也有90个百分点左右。
数据显示,2021年券商系公募基金中,权益类表现*的是长江资管旗下的长江新能源产业基金。该新能源主题基金成立于2021年4月中旬,截至12月17日,净值增长了63%以上。不过,公募基金中表现*的为前海开源公用事业,同期收益超过120%。
如果从2021年以来看的话,表现*的来自于中金公司旗下参公改造的大集合产品中金新锐。截至12月17日,中金新锐A在2021年以来净值增长率为43.15%,跻身同类普通股票型基金的前5%。财通资管价值发现A,2021年以来的业绩增长也有34.46%,排在所有偏股混合型基金的前5%左右。张燕管理的中银证券新能源基金同期也有超过33%的净值回报。中泰玉衡价值优选和东方红京东大数据的同期收益也都接近30%。
“券商旗下的公募基金产品过往追求*收益,对产品的回撤控制力度比较强,比较注重客户体验感。在资产配置上,行业和个股通常比较均衡。押宝单一行业的现象很难发生。”前述深圳券商资管人士表示。
2021年以来,券商加大了在FOF业务的布局,不论是公募还是私募业务,FOF产品的数量都有明显增长。尽管截至2021年三季度末,证券公司及其子公司私募资产管理业务规模达8.64万亿元,较二季度末增加0.3万亿元,距离其*时期的18.77万亿元相去甚远,但多家券商及券商资管的主动管理能力占比则是有了明显的提高。
以公募FOF业务为例,券商资管系共有9只FOF运作。截至12月17日,9只FOF2021年以来全部都为正收益,表现*的是国泰君安资管君得益三个月持有A,该基金产品的净值上涨了9.5%。东方红颐和积极养老目标五年、东方红颐和平衡养老目标三年和东方红颐和稳健养老目标两年同期净值涨幅分别为6.19%、5.51%和2.87%。
此外,“固收+”一直是券商资管这几年转型主动管理中最为极力开拓的方向。表现得*的是长江可转债A,自2021年初至12月17日,净值增长超过22%。华泰紫金周周购3个月持有同期净值涨幅超过15%。
公募业务如何下手
进军公募基金业务,对于很多券商资管来说并不容易。这几年,券商资管也在积极尝试探索。
和公募基金进行差异化竞争,也是不少券商资管给自身的定位。
背靠母公司资源,券商资管相较公募基金有了更为突出的平台优势,进而承接更多资源。过往,固定收益一直是各家资管吃饭的主战场。在固定收益的基础上扩展“固收+”,事实上也有不少券商在这些方面已经做出了一些特色。
“FOF、公募REITs、指增、固收、稳健型权益,我觉得券商资管可以在这几个领域进行一些尝试。”上海某券商资管人士告诉
就FOF而言,其实券商资管的FOF业务开展已久,主要是挑选优质私募基金进行配置,以满足高净值群体的需求。早在2005年,招商证券就发起了第一只私募性质的FOF招商基金宝,募资规模13.58亿元,也是FOF品种中出现最早的一种。但是受制于多方面的原因,券商FOF没有取得快速发展。不过,部分券商及券商资管一直坚持在运营相关的FOF产品,相关业务的经验已积累超过15年。
相比较而言,公募FOF产品则是始于2017年南方全天候策略基金的问世,期间绝大部分时间都被市场视为小众品种,属长期坐冷板凳类型。进入2021年,FOF产品进入爆发期,仅仅是在上半年,公募FOF的规模较年初就增长了40%。与此同时,越来越多的人更愿意把2021年定位FOF的元年。
对于券商背景的资管公司发行FOF产品的优势,德邦资管相关负责人此前曾对外表示,券商的研究和投资能力较为全面,能为FOF投资提供强大的投研支持。券商可以借助自身的研究所团队去进行宏观自上而下的研究和大类资产配置,底层除了可以配置全市场的私募、公募基金外,还可以借助券商资管的权益、固收等专业团队优势去进行自身底层绩优产品的投资。同时,券商结合交易的优势,能对所投产品的策略、投资风格做出更细致的分析,从而辅助到FOF投资中来。
而公募REITs显然是券商资管眼中的优势方向。伴随着先后两批公募REITs发行上市,而这些产品运作的背后都不难发现券商或券商资管的身影。
“过去券商做了很多ABS产品,从而积累了丰富的实战经验。比如,甄选核心资产方面,更好地理解REITs项目的筛选标准,快速锁定核心项目,做好项目的前期尽调,做好项目的事前、事中和事后的风险控制。”前述深圳券商资管人士表示。
权益投资一直被视为券商资管行业进军公募基金业务的短板。众所周知,券商资管产品,过去多年追求的都是*收益思维。面对追求相对收益的公募基金业务,早先多少都会有些水土不服。而每年的收益大战中,也很少看到券商资管系产品占据*宝座,也很难看到它们的大面积垫底。
均衡配置思路,降低组合波动和控制回撤的投资习惯下,或许券商资管的权益产品更适合那种喜欢追逐稳稳幸福的投资者。
从过往长期的业绩、基金规模等多维度来看,以下挖掘到券商资管中的一些稳健型的投资品种不妨作为投资品的参考。
财通资管价值成长A
所属公司:财通资管
成立日期:2019年3月25日
基金经理:姜永明
2021年度(截至12月17日)净值增长率:29.734%
成立以来(截至12月17日)净值增长率:209.4%
三季度规模:32.76亿元
点评:该基金今年来并无太多新能源板块、周期因子,并不抱团,其更擅长挖掘消费和科技领域的投资机会,而且在持仓结构上也比较均衡,前十大重仓股占基金资产净值的比例更多时间都维持在50%左右,并不过分集中。从过往实际操作来看,该基金净值回撤后,修复能力比较强。
中金新锐A
所属公司:中金公司
成立日期:2020年4月7日
基金经理:韩庆
2021年度(截至12月17日)净值增长率:43.15%
成立以来(截至12月17日)净值增长率:106.73%
三季度规模:24.69亿元
点评:该基金产品持仓均衡,重仓股较为分散,2021年以来也涉足新能源、周期等热门赛道,但并不抱团押注单一行业,也不过分集中持仓某只个股,擅长产业链挖掘。目前,基金经理在管规模只有56亿元左右,不足百亿元,规模比较舒适。
中泰星元价值优选
所属公司:中泰证券(上海)资产管理有限公司
成立日期:2018年12月5日
基金经理:姜诚
2021年度(截至12月17日)净值增长率:27.04%
成立以来(截至12月17日)净值增长率:128.12%
三季度规模:8.97亿元
点评:2021年持仓中,基金经理没有在新能源及周期股中淘金,而是在“中字头”股票中精选,同时也关注小盘股的投资机会,选择的行业也很分散。在拥抱新能源、周期股的当下,基金经理对自己的投资风格能做到坚持且不漂移。
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