半导体基金(300570)

本文目录一览：

• 1、半导体基金

• 2、300570

• 3、半导体基金未来行情怎样

• 4、半导体基金有哪些

机构观点认为，我国半导体产业未来*的机会在国产替代。在这个过程中，国内未来很可能涌现出一批具有国际竞争力的半导体公司，出现大量的投资机会。

近段时间很多赛道股都在反弹，比如新能源、白酒、医药等，但2019年大火的明星赛道半导体板块，目前还处在深度调整后的缓慢回暖中，反弹相对较弱。

同时，从最近的基金表现来看，重仓新能源板块的基金业绩领跑同类，重仓半导体板块的基金业绩则稍显逊色。

多位业内人士告诉《国际金融报》

半导体基金不香了？

“新能源真香，率先反弹的竟然是这个板块”，看到这样的评论，不少拿着重仓半导体基金的基民可能要羡慕了。虽然半导体板块近期也有反弹，但同样是曾经大热的赛道股，同样是具有高成长属性，半导体反弹的强度却稍逊于新能源。

新能源相关主题的基金最近涨幅领跑同类。同花顺iFinD数据显示，截至6月17日，以股票型ETF为例，多只电池主题、光伏主题、新能源主题ETF近一个月涨幅超过20％，电池龙头ETF以23.17％的区间净值涨幅领跑同类基金。相比之下，半导体、芯片等主题ETF区间净值涨幅差距较大，这两类主题ETF区间净值涨幅大多为2％至3％。重仓半导体的诺安成长最近一个月净值涨幅为2.27％。

为何同样是赛道股，半导体有关的板块反弹力度却不如新能源？

金百临咨询首席分析师秦洪在接受《国际金融报》

对比新能源和半导体板块的反弹情况，秦洪分析称，“下游需求的差异是导致这些主线反弹力度强弱不均的核心因素。”具体而言，新能源汽车、光伏等主线由于下游需求依然强劲，与半导体板块形成了一定的景气差异。但就后续行情而言，应用在光伏、汽车电动化以及智能化领域的半导体仍然有着一定的投资机会，包括那些替代进口的半导体设备类个股的表现仍可期待。

*机会或在国产替代

在嘉实基金大科技研究总监王贵重看来，经历过快速下跌的半导体板块“已经不贵了”。不过，王贵重向《国际金融报》

“核心替代也合理，但半导体七十年的行业历程，不可能五年就完全替代。同时半导体的机会，不要想着突破GPU、CPU这些核心领域，而是突破一些边缘的领域，比如功率器件、模拟电路、射频中偏开关的MCU等。”王贵重进一步表示。

整体来看，王贵重表示，经历了过去三年的大发展和股价大幅度上涨，行业会逐步进入从1到N的阶段，这个阶段，公司自身的竞争力会更加重要，而竞争力会体现在盈利能力和市场份额上。在具体细分领域，半导体在不同的环节、不同的产品上，有不一样的商业模式，也会有不一样的竞争格局。比如模拟，天然比较分散，龙头公司也就只能做20％的市占率，而CPU、GPU，属于高壁垒赛道，有摩尔定律的保护，带来的结果就是龙头市占率会达到90％甚至以上。

诺安基金经理在诺安成长一季报中提及，“从半导体行业本身来看，虽然短期因为疫情原因，行业供给和需求会受到一定程度的影响，但长期看，由科技创新带来的行业景气度不会轻易改变。另外，我们一直强调，我国半导体产业未来*的机会在国产替代。在这种时候，我们不应该被短期市场的下跌所影响，不应该对产业的发展视而不见。”

长城基金经理尤国梁在上周的一场直播中表示对半导体行业的长期前景比较看好。尤国梁认为，半导体这个行业是信息行业的基础，下游应用广泛，同时又在不断创新，总有投资机会出现。

尤国梁在其观点中也提到了半导体行业的“国产替代”，他认为，“特别是国外对华为等企业的封锁制裁，坚定了我国在半导体领域自主发展的决心，国产替代进程明显加快，这个国产替代的过程可能会经历5至10年，在这个过程中，国内未来很可能涌现出一批具有国际竞争力的半导体公司，出现大量的投资机会。”

近5日机构合计调研160家公司，汇川技术、温氏股份、沧州明珠等被多家机构扎堆调研。

证券时报•统计，近5个交易日（6月20日至6月24日）两市约160家公司被机构调研，调研机构类型显示，证券公司共对143家公司进行调研，即89.38%的上市公司调研活动有证券公司参与；基金公司调研127家，位列其后；阳光私募机构调研86家，排名第三。

机构调研榜单中，共有58家公司获20家以上机构扎堆调研。汇川技术最受关注，参与调研的机构达到255家；温氏股份被226家机构调研，榜单中排名第二；沧州明珠、华阳集团等分别被193家、191家机构调研。

机构调研次数来看，鸿合科技机构调研最为密集，共获机构5次调研。祥鑫科技、江阴银行等机构调研也较为密集，均被机构调研3次。

统计，20家以上机构扎堆调研股中，近5日资金净流入的有26只，长安汽车近5日净流入资金9.53亿元，主力资金净流入最多；净流入资金较多的还有川发龙蟒、隆基绿能等，净流入资金分别为8.50亿元、5.64亿元。

市场表现上，机构扎堆调研股中，近5日上涨的有44只，涨幅居前的有京山轻机、银邦股份、传艺科技等，涨幅为46.61%、40.43%、40.00%；下跌的有14只，跌幅居前的有伟星股份、曼卡龙、川金诺等，跌幅为6.37%、4.06%、3.63%。（）

近5日机构调研股一览

注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

机构调研

机构、调研、走访

半导体基金未来行情怎样

今年“618”大促，国内电子产品大热卖，芯片半导体行业下半年的机会来了？

根据京东、拼多多等销售平台的数据，今年618大促销售情况喜人，整体业绩再创新高，其中消费金额较多的品类是家电数码、电脑手机。消费电子产品离不开芯片、5G等核心科技的进步，是标准的高科技产品。

作为去年的明星板块，半导体近期相对低迷。4月底以来，国正芯片（980017）指数虽然反弹超过20%，但明显落后于新能源汽车、锂电、光伏行业，而37家半导体相关公司股价跌幅一度逾40%。随着即将进入2022年下半年，各路资金开始布局，今年的618数据会不会成为芯片等行业配置的转折点？

值得注意的是，半导体芯片行业景气度虽然有所分化，但行业整体结构性机会明显。特别是，今年半导体行业国产替代加快，年初至今国产设备中标数接近上年总量，预计今年国产设备中标数量有望进一步提升。

当前，半导体估值低于40倍，不到近十年平均估值的一半，接近最近十年底部，这也是多家机构看好半导体行情的重要原因之一。追踪国正芯片（980017）指数的规模*的基金——华夏国证半导体芯片ETF（159995），目前规模为169.90亿元，已经排在全市场科技类/芯片主题ETF第一，涌入资金明显。而其持仓的第一大股票——中环股份，在今年一季度，获得公募基金增仓金额达到26亿元，增持股数5400余万股，成为今年一季度增仓金额排名第二的个股。

消费电子产品迎来销售拐点

“618”大促可以说是2022年上半年电子产品厂商们最后的希望。电子产品“三大件”手机、平板和电脑，以及可穿戴设备包括耳机、手表和手环，背后的厂商们，为了抓住这个“618”，使出了浑身解数。新品迭代速度快、库存压力大的手机厂商们，产品补贴力度不小。

6月18日，拼多多发布今年618家电行业的销售数据显示，自5月23日年中大促启动，截至6月17日24时，家电行业全品类销售规模同比增长103%，整体战绩再创新高。

6月19日凌晨，京东公布了今年“618”累计下单金额。数据显示，截至6月18日晚23:59，京东618累计下单金额超3793亿元，而去年同期为3438亿元。在京东“618”期间，消费金额较多的品类是家电数码、电脑手机、食品饮料等。

消费电子的*优势在于兼具消费和科技双重属性，特别是消费电子产品离不开芯片、5G等核心科技的进步，是标准的高科技产品。由于上半年手机、PC等消费电子产品的需求下滑，也导致今年全球半导体销售额增速出现连续4月放缓，今年一季度全球手机销量下滑9.9%，国内前4个月手机出货量下降30%，导致投资者对于半导体行业有所看淡，导致电子板块年初至今*跌幅超40%。

“二季度就是国内电子消费的年内低点，后面将逐季环比提升。”中信证券分析师徐涛认为，随着疫情影响趋弱下逐步复工复产、深圳等地区推出消费刺激政策以及各大电商平台刺激力度加强，后期出货量有望提升。

相对于消费电子的有待提振，工业、汽车类芯片需求持续保持坚挺。数据显示，5月全球芯片平均交货周期仍维持高位，达到创纪录的27.1周（约6.3个月），中高端IOT领域及电源管理芯片、MCU等产品的供需失衡局面仍在延续。

今年以来国产设备中标数接近上年总量

相对于消费电子领域下半年销量的有待确认，在半导体设备上，国产设备中标情况已经出现大幅攀升，确定性明显。

“我们复盘了5月半导体平均交货周期及5月国产半导体设备招中标情况，看好国产替代大趋势下，A股半导体设备材料的高成长潜力。”天风证券分析师潘暕表示。

根据天风证券的统计显示，今年年初至5月我国半导体设备中标数已接近上年总量，5月国产设备招中标类型再度丰富。其中，当前北方华创可统计的中标数目，已有112台设备，已超过2021年全年的大半。

此外，上海积塔半导体临港二期项目5月扩产增能，带动国内半导体设备市场随之受益。根据部分已披露中标信息，拓荆科技、北方华创、华海清科、中科飞测等都有多台设备中标。

5月国产设备厂商*中标情况统计，华虹半导、时代电气、上海新微、上海积塔都引入了多台国产设备，其中拓荆科技和北方华创（含北方华创磁电）的设备中标量*，华海清科有8台CMP设备中标上海积塔等项目，分设备看，薄膜沉积设备、检测设备、CMP设备、刻蚀设备等国产供应商中标数量较多。

华夏基金经理赵宗庭认为，整个国内半导体设备和材料，由于目前还处在发展初期，未来发展空间很大。在这个背景下，国内的材料和设备细分领域龙头有希望抓住国产替代的黄金机遇期，实现快速的崛起发展。

半导体估值接近十年低点

当前，半导体估值低于40倍，不到近十年平均估值的一半，接近最近十年底部，这也是多家机构看好半导体行情的重要原因之一。

6月13日起，国证半导体芯片指数 (980017)的样本证券进行定期调整，将上市时间满一年的科创板证券，如中芯国际、中微公司、沪硅产业、华润微等股票纳入指数选样空间。

当前，该指数成份股涵盖了35只芯片产业细分行业龙头，涉及材料、设备、设计、制造、封装和测试等各环节芯片产业公司，前十大重仓股囊括了中环股份、兆易创新、韦尔股份的芯片产业链优质龙头。

追踪该指数的规模*的基金，是华夏国证半导体芯片ETF（159995），目前规模为169.90亿元，位居全市场科技类/芯片主题ETF第一。据万得数据显示，芯片ETF（159995）已连续七个交易日资金净申购，资金涌入明显。值得注意的是，在其持仓的第一大股票——中环股份，将从6月20日起公司证券简称变更为“TCL中环”。

中环股份是光伏领域的硅料龙头企业，公司产品广泛应用于智能电网传输、新能源汽车、高铁、风能发电逆变器、集成电路、消费类电子、航天航空、光伏发电等多个领域。在2021年，公司净利润同比增长307.56%，今年一季度净利润达到13.11亿元，同比增长142.08%。

中环股份从2018年11月至2021年8月，在不到三年时间里，累计涨幅接近10倍，成为表现亮眼的“3年10倍大牛股”。到今年一季度，中环股份获得公募基金增仓金额达到26亿元，增持股数5400余万股，成为今年一季度增仓金额排名第二的个股，中环股份已经成为多名基金经理的重仓股。

半导体基金哪家强？诺安银河长城争相露锋芒。

一路怒涨，截止7月9日收盘，3个月来芯片指数已经大涨40%！今年来芯片指数（886063）涨幅接近32%，主动型芯片主题基金也是一个季度回报超过40%。

从上半年各板块的涨跌幅来看，从鸿蒙到半导体，从华为汽车到锂电池，从稀土到军工……但凡出色的板块，都是能“独立自主”对抗美帝围剿的行业，是国家战略，是鼓励重点发展的对象！

而房地产，互联网巨头，虚拟货币（包括电信诈骗）等领域，则成了重点打压的对象。

缺芯的背景下，半导体已经涨得这么高了，还能继续投资吗？

今天3分钟理财跟大家聊聊最近大热的投资主题——半导体芯片基金，不放采取定投的策略进场。

那么可以关注哪些主题基金、被动指数基金呢？

一、一根大阳线引爆市场！半导体芯片彻底火了

二季度以来，半导体、芯片板块迎来了波澜壮阔的行情。

近3个月以来，国证芯片指数涨超30％，尤其是6月17日当天大涨8.17%，创下指数发布以来单日*涨幅。

6月17日，涨幅领先的开放式基金，多是重仓半导体的主动产品和跟踪相关指数的被动产品。

其中，明星基金经理蔡嵩松管理的诺安成长净值涨幅达8.31%。

粗略计算，蔡经理的诺安成长基金一日狂赚约20亿。

基民纷纷奔走相告：见过基金涨停吗？今天蔡经理有望封神。

就在网友疯狂追捧蔡嵩松时，有位叫尤国梁的基金经理发话了：在半导体科技赛道中，国梁也希望能拥有名字。

他正是长城久嘉创新成长的基金经理。

是的，比诺安更猛的，是这只叫长城久嘉创新成长的基金，当天净值狂飙9.19%，成了全市场“最靓的仔”。

你以为这就结束了吗？

并没有，截止7月9日收盘，芯片指数仍然一路走高。

板块的爆发，让重仓半导体、芯片的基金风光无限。

半导体芯片市场如此热闹，那么问题来了：眼下投资者还能不能跟进呢？

3分钟理财先跟大家说一说结论：

1、长期而言，半导体芯片作为科技的细分行业，景气逻辑没有发生变化，具备较好的配置价值。

2、但鉴于板块的高波动性，半导体芯片基金适合风险承受能力较强的投资者，小白切莫跟风进入。

二、半导体爆发的逻辑：“缺芯”潮

眼下的半导体芯片板块，逃不开两大关键词：缺货、涨价。

这股“缺芯”潮最早从汽车产业出现，随后波及到消费电子、钢铁产品、混凝土生产、到空调制造，甚至包括肥皂生产。

高盛的一项*研究显示：全球有多达169个行业受到了“缺芯”困扰。

目前，全球晶圆代工厂商的订单都爆了，各家代工巨头更是多次上调了代工价格。

即便如此，芯片供不应求的现象仍在持续。

中国台湾及东南亚复燃的疫情，更是加剧了供需失衡。

根据预测,这一轮的缺芯危机短期内仍难以解决,有可能要持续到2022年。

机构怎么看？

长城久嘉创新成长基金经理尤国梁认为：当前的半导体行情是在业绩持续增长的基础上，由市场风格切换带来的估值修复过程。

东方基金基金经理李瑞认为：全球缺芯的状况持续，日本光刻胶供不应求再次拉升半导体板块热度，国内半导体企业预计全年业绩将走高。另外，近期市场流动性较为充裕，利率水平降至低位，市场相对更偏好成长性更高的板块。

三、如何挑选半导体芯片主体基金？

当前市场上有两大类半导体芯片基金。

1、指数基金。目前市场上的指数基金主要跟踪的是这3只半导体指数。

国证芯片指数、中华半导体芯片指数和中证全指半导体指数。其中名称中有“芯片”或者“半导体”的ETF有五只。

今年以来表现*的则是鹏华国政半导体芯片，年初以来（截止7月9日），收益率为23.32%。

（数据wind，截至日期：7/9）

目前市场有5只跟踪半导体芯片的ETF，如图所示。（3分钟理财）

5只芯片ETF年初至今回报均超过了30%，同期沪深300指数跌幅为-2.72%。

对于投资者来说，想投资一个行情，最省心的办法还是选择被动型指数基金！

那么怎么买呢？我们之前科普过，ETF是场内基金，需要通过证券（股票）账户交易。

如果觉得不够方便，那么还可以考虑ETF联接基金。这种基金就可以在支付宝等第三方软件购买啦！

通常，ETF联接基金至少90%的资产会买入相关ETF基金。

作为场外基金，投资者可以直接按基金净值向基金公司申购、赎回。

目前市场上主要有三只ETF联接基金（同一只基金只列出了A类）。

今年以来表现*的华夏国政半导体芯片ETF联接基金，重仓的是华夏国政半导体芯片ETF，也是规模*的，超过了200亿。

值得注意的是，在半导体芯片ETF节节上涨的同时，投资者却在“边打边撤”。

数据显示，截至6月22日，全市场5只芯片ETF总份额为275.65亿份，比二季度初期缩水137.55亿份，萎缩33.29%。

这在释放什么信号？

这和ETF所具有的交易属性有着莫大的关系。

聪明的资金往往会在 “大跌中买入、大涨中卖出”ETF，以获取高抛低吸的收益。

（2）主动基金。

目前市场上涉半导体、芯片概念的主动基金有很多。

但若论及重仓半导体芯片相关股票的，绝大部分基金会被排除在外。

wind 半导体

图：wind芯片国产化概念主题基金收益率排名，截止7月9日

其实从排名看，很多都是不知名的小基金，比如目前收益第一的金信稳健策略，规模只有0.79亿元，年初至今收益超过了50%。

剩下的比较知名的有：诺安成长混合，银河创新成长，长城久嘉创新成长、泰信中小盘精选。

如果看规模来看，半导体芯片主题基金规模*的还是蔡经理的诺安成长混合。目前规模超过270亿元。年初至今回报是25%。其次是华夏国政半导体芯片、华夏中证5G通信主题ETF、玩家行业优选、广发双擎升级A。都是百亿级以上的基金规模。

对于半导体基金，大家最熟悉的莫过于诺安成长混合，也是当中*知名度的一只基金。在去年跌宕的行情中，可谓一割成名。

成立于2009年，基金规模达271亿。

基金经理为蔡嵩松，任期回报170.49%。

蔡嵩松曾表示，“锐度不改，争当科技投资最锋利的矛”。

需要要提醒一点的是，比起指数基金，行业主动基金的波动往往更大。

3分钟理财建议：如果你的风险偏好没那么高，却又不想错过半导体产业的前景红利，适合关注相关ETF或联接基金。

如果你是有一定经验和风险承受能力的基民，那么相关行业主动基金也可以作为选择对象。

而在操作上，比起一把“梭哈”的操作，普通投资者更适合的策略是逢低配置半导体芯片基金，以降低风险。

投资有风险，入市需谨慎！

以上产品均不构成购买建议！

今天的3分钟理财就到这，我们下期再见！

本期编辑，江佩霞，王婷婷，剪辑，程迪，配音：邢瑞涵

今天的内容先分享到这里了，读完本文《半导体基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多半导体基金、300570相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。

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