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2019年和2020年由于货币政策宽松,大放水的前提下大多数人买基金都能获取不错的收益,都以为自己是“股神”,然后在2020年年底疯狂加码。
2021货币政策表示“不会急转弯”,就是表示会慢慢转弯。然后高估值的抱团股大跌,很多基民亏肿了,直呼:我不玩了,把钱还我。没错我说的是我自己。
其根本性的原因是什么?
我觉得是没有一个明确的参考标的。说得扎心一点就是没有系统的投资方法,加仓减仓全靠猜。
经过这段时间的再三总结接下里我会建立属于自己的投资方法和科学定投策略。同时也给大家一个参考。主要分为被动型指数基金和主动型混合基金的买卖参考指标。
1.关于指数基金科学的买入和卖出指标?
我先以且慢指数估值为案例(近期我会让程序员按照我的要求单独生成一份,每日自动更新)
根据板块的估值指标来制定科学的买入和卖出策略。
关于中证白酒、新能源等指数后面我都会加上来。大家关注的指数我也会加上来。
绿色的指数表示估值较低,有投资价值
黄色的指数表示:价值适中,可以观望
红色的指数表示:估值较高,谨慎投资
看不懂没关系。那你就看百分位就可以了。下图是天天基金展示的。部分板块分PE和PB百分位。我也会根据天天基金的这个来设置。
根据具体板块的估值来进行买入和卖出。这就是科学定投指数基金策略。
后面我会做出具体的指标出来,就和螺丝钉那个星级一个意思,哪个板块达到了多少星级,然后决定买入和卖出,形成一套可量化的指数基金投资工具,目前正在和程序员沟通如何呈现出来。
当然所有的指标只能起到一个参考性指标作用。
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2.关于主动型混合基金的买入和卖出指标。
其实大多数基金经理在持仓高估的时候会选择进行调仓的,由于特殊原因比如基金规模非常大,比如基金经理走长线价值投资等等,在遇到估值非常高的情况下也不好进行减仓。
我目前所持有的都是主动型管理基金。这个目前还没有估值的指标。我正在沟通如何去做一个可量化的指标出来做参考。
目前主动型管理基金我们可以看到它前十大持仓的股票,如果我们检测的基金前十大持仓占净值较高,大于70%以上。同时基金经理换手率在***左右,那去参考前十大持仓的PE和PB就会有一定的价值。
我会根据前十大持仓的行业来判断是用PE还是PB还是ROE等数据来判断一个大致的估值区间。会设置一个和指数一样的红绿灯来给我做一个判断。当然这个指标由于目前天天基金等网站都没做,我这边做好了也不好公开展示。但指数估值指标可以直接放出来。
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那就可以解决我们买卖参考指标问题了,一旦指标是红的就不要轻易去加仓。因为风险太大。需要考虑分批减仓。我觉得这个是可以实现的,为了避免我们长期追涨杀跌,为了让我们能够长期做好基金投资,我们每一个人都需要制定一套属于你自己的科学投资方法才能够走的更远。
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中证白酒目前处于历史高位
虽然白酒近期开始有一定的反弹了,但估值还是非常高。按照估值来看还没调整到位。那重仓的白酒指数短期也会很难。大概率继续保持宽幅震荡,还是需要接受现实。如果打算继续熬下去要提前做好心理准备。
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今天按照估值来计算-1%左右。收益-12900左右,更新完以后今年以来的收益率在-6.5%左右,同期沪深300是-5.4%,其实还好,我还能扛得住。
为满足广大投资者的理财需求,经与北京雪球基金销售有限公司(以下简称 “雪球基金”)协商一致,泰达宏利基金管理有限公司(以下简称“本公司”)决定自2022年2月16日起,旗下部分基金参加雪球基金费率优惠活动,具体情况
一、 费率优惠适用范围
费率优惠适用于雪球基金代销的本公司基金产品,具体范围可见本公司官网已经披露的相关公告。
二、 费率优惠时间
费率优惠活动自2022年2月16日起开展,优惠活动截止时间以雪球基金为准,敬请投资者留意其相关公告。
三、费率优惠内容
投资者通过雪球基金申购(含定期定额申购)、赎回上述基金,申购(含定期定投申购)、赎回费率(按照相关法律法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的除外)折扣以雪球基金具体安排为准。其中,原申购费率为固定费用的,按原申购费率执行,不再享有折扣。基金原费率请详见基金合同、招募说明书(更新)等法律文件,以及本公司发布的*业务公告。
本费率优惠活动仅适用于通过雪球基金申购(含定期定额申购)、赎回上述基金的投资者。具体费率优惠活动期间,业务办理的规则和流程以雪球基金的安排和规定为准,敬请投资者关注雪球基金相关公告。
相关活动的具体规定如有变化,以雪球基金网站的*公告为准,敬请投资者关注。
费率优惠期间,如本公司新增通过雪球基金代销的基金产品,则自该基金销售之日起,将同时开展该基金的上述优惠活动。
四、投资者可通过以下途径了解或咨询相关情况
1、北京雪球基金销售有限公司
客服电话:4001599288
网址:https://danjuanapp.com/
2、泰达宏利基金管理有限公司
客服电话:400-698-8888
网址:www.mfcteda.com
风险提示:基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证*收益。投资者投资于本公司旗下基金前应认真阅读各基金的基金合同和招募说明书。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。敬请投资者注意投资风险。
特此公告。
泰达宏利基金管理有限公司
2022年2月15日
文:七七(ID:se7enmoney)
买指数基金时,我们需要知道目前各个指数都处在一个怎样的估值情况。
那么,我们要怎么去查询指数的估值呢?
很多财经网站和第三方基金平台会提供指数估值查询的方法,我们可以借助这些小工具来查询指数的估值,判断当前的基金值不值得买?
七七罗列了几个常用的网站和App,大家可以根据自己的需要自行选择。
中证指数官网
网址:http://www.csindex.com.cn/zh-CN
中证指数有限公司是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立,是一家从事指数编制、运营和服务的专业性公司。在官网上我们可以找到市场主流指数的PE、PB和股息率估值数据。
常见的指数估值可以在【下载中心】-【每日板块信息】中看到。
还能查到当天那些个股对沪深300、中证500、上证50指数涨跌影响*。
或者直接在搜索框中输入想要查询的指数名称,点击进入详情页面后,左边有资料下载,将指数估值的Excel表格下载后就可以查看相关数据了。
不过有个缺点是,它们只提供了最近一个月的数据,并且提供估值的指数也不多,收录有限。
恒生指数官网
网址:https://www.hsi.com.hk/schi
港股指数估值在恒生指数官网可以查到,平常我们关注得比较多的两大指数——恒生指数和恒生中国企业指数(也就是常说的H股指数)都可以在这找到。
对于有投资港股及其相应指数基金的小伙伴,可以通过恒生指数的官网去查找相关官方公布的估值信息。
另外,还有全球指数官网(网址:http://quote.hexun.com/global/default.html)、申万A股主流指数历史估值数据(网址:http://www.swsindex.com/)、
标普红利指数官网(网址:http://www.chinese.spindices.com/indices/strategy/sp-china-a-share-dividend-opportunities-index-chinese-renminbi),有需要的可以上去逛逛,七七就不一一介绍了。
指数基金网
网址:http://www.indexfunds.com.cn/
这是由易方达基金公司开发的网站,网站上可以查询到指数的及时估值、历史估值以及十大重仓股、市场主流指数的估值,还蛮实用的。
除了查询指数估值及其走势,在【指数重仓股】板块中还可以查询到指数的前十大重仓股和股票被哪些指数重仓,功能非常强大。
集思录
网址:https://www.jisilu.cn/
集思录是低风险的投资理财社区,网站上提供可转债、基金、债券等等投资工具的信息查询,非常方便。
点击【实时数据】-【ETF】-【指数ETF】,就可以查询到指数基金的估值数据,以及其他相关信息,一目了然。
且慢
网址:https://qieman.com
且慢是国内首个基金投资组合平台,用户可以通过直接申购基金组合的方式进行下单调仓,来实现预期的投资回报。
且慢有个优势,就是每天会对市场主流指数进行估值评分,并且对估值的高低做了颜色表示,帮助我们更直观对指数估值高低进行判断。
绿色代表估值较低,有投资价值;黄色代表估值适中,可以观望;红色代表估值较高,谨慎投资
数据来源于Wind资讯,采用近8年数据计算,若不满8年则采用全部历史数据。
理杏仁
网址:https://www.lixinger.com
理杏仁查询各类指数和个股的估值也是比较方便全面,不过需要付费。好在费用也不贵,一小时5毛钱。新用户有一个月的试用期,试用后还需继续使用就要付费了。
除了理杏仁是要收费的,其他几个估值查询工具都是免费的,基本都能满足大家的需求。
而像一些付费的估值查询工具,如Wind、Choice、iFind客户端,一年收费要上万,普通投资者不太用得着,七七就不放上来讲了。
今天介绍的主要是集中在财经网站上的,大家先消化消化,下回我们再来集中推荐几个App上的估值查询工具。
给一只股票做估值还可以,但要给几十甚至上百只股票做估值,这工作量就太大了。
而指数估值便是如此。
要是手动计算沪深300的市盈率,得先把沪深市场中市值大、流动性好的300只股票的市值求和,再除以它们的利润之和。
对于普通投资者而言,工作量和难度都蛮大的,所以现在有很多平台都会帮我们做好了估值计算。
但是各平台的统计方法是略有不同的,所以计算的结果也不尽相同。
如果你自己对估值方法不是很熟悉,多多建议多参考几个平台的估值结果。
今天多多整理了多个估值工具给大家,都是免费的。
当然也有收费的工具,比如出了名昂贵的Wind,好用是好用,但多多还是比较实在地告诉大家:非专业人士没必要专门花大钱去买这类金融终端,用下面的工具就差不多啦!
中证指数公司
http://www.csindex.com.cn/zh-CN
这个网站之前也推荐过给大家,看看这抹中国红就知道它的地位了——中证指数有限公司由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立,是一家从事指数编制、运营和服务的专业性公司。
我们可以直接在搜索框输入要找的指数。
如果要看估值的话可以在【下载中心】打开【每日板块信息】就可以看到11个指数的市盈率、市净率和股息率。
这个网站的信息比较官方,值得信赖,但缺点是提供估值的指数不多,此外收录的指数也有限,一些比较有特色的指数不在其中,比如***50和境外的指数。
恒生指数公司
https://www.hsi.com.hk/schi
这个也是官方网站,我们关注的比较多的两大指数——恒生指数和恒生中国企业指数(也就是常说的H股指数)可以在这找到。
官方网站的缺点大同小异,收录的指数数量还是无法满足我们的需求的。
蛋卷基金APP
这是雪球旗下的基金投资平台,它们团队专门开发了一个估值排行榜可供大家参考。
现在很多第三方基金投资平台的功能都很强大,比如天天基金网的可以方便做基金对比,蛋卷基金APP和蚂蚁财富APP可以实现基金的实时净值估算......
所以说工具没必要限制在一两个上,各家有各家的优势,对于我们用户来说,是可以各取所长的。
涨乐财富通APP
华泰证券旗下的股票APP,里面有个【指数掘机】栏目,帮我们划分好低估值和高估值的指数,并把对应的基金归纳到一起,也是一个很方便用户的设置。
指数基金网
http://www.indexfunds.com.cn/
这是易方达基金公司开发的网站,指数专区的几个网站我是蛮喜欢的,比如【指数重仓股】这一功能
如果你想知道重仓中国平安的指数有哪些,马上就可以查到前十大指数出来,非常方便。
集思录
https://www.jisilu.cn/
集思录以前是有专门制定估值表的,现在没了,但可以顺带看到对应指数ETF基金的信息。
此外还有且慢、理杏仁(收费比较便宜)等工具也可以看到指数估值。
大家还有什么好的工具呢?欢迎留言与我们分享哟!
今天的内容先分享到这里了,读完本文《且慢指数估值查询》之后,是否是您想找的答案呢?想要了解更多且慢指数估值查询、雪球网首页相关的财经新闻请继续关注本站,是给小编*的鼓励。
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