基金净值怎么算(2020年国债利率)基金净值怎么算出来的

本文目录一览：

• 1、基金净值怎么算

• 2、2020年国债利率

• 3、基金净值怎么算收益

• 4、基金净值怎么算出来的

导读：相信很多小伙伴都对基金净值的计算方法并不了解,会计学堂的老师在此解答,想要知道基金净值的具体计算,首先要了解它的含义以及公式,下面文章用举例说明的方式为大家进行了解答.

购买基金净值怎么进行计算?

基金资产净值是指在某一基金估值时点上,按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额,该余额是基金单位持有人的权益.按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值.

单位基金资产净值,即每一基金单位代表的基金资产的净值.单位基金资产净值计算的公式为:

单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数

其中,总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额.总负债是指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用,应付资金利息等.基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量.

举例说明:

\"基金净值是1.5 ,我买1万元基金我得多少钱?\"

购买基金时,你付出的是钱,得到的是基金份额而不是钱.假设申购费率为1%,你申购时应获得10000*(1-1%)/1.5=6600份基金,基金市值9900元,你的资产少了100元,因为付出了100元的手续费.

假如5月20日基金净值涨至1.6,你的基金市值为6600*1.6=10560,你赚了10560-10000=560元.

基金估值是计算单位基金资产净值的关键.基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具,如股票、债券等,由于这些资产的市场价格是不断变动的,因此,只有每日对单位基金资产净值重新计算,才能及时反映基金的投资价值.基金资产的估值原则如下:

1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算,该日无交易的,按照最近一个交易日的收市价计算.

2、未上市的股票以其成本价计算.

3、未上市国债及未到期定期存款,以本金加计至估值日的应计利息额计算.

4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时,基金管理人依照国家有关规定办理.

封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格;与此不同,开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值.

关于购买基金净值怎么进行计算的问题,文章将具体的计算公式罗列出来,并举例进行示范讲解,希望看完文章,大家都能学会相应的计算方法.

6月17日，观点新媒体了解到，2020年梅溪湖投资（长沙）有限公司公司债券2022年付息日为6月24日。

据公告内容显示，2020年梅溪湖投资（长沙）有限公司公司债券将于2022年6月24日开始支付自2021年6月24日至2022年6月23日期间的利息。该债券简称\"20梅溪湖\"，发行总额14亿元，债券期限7年期，附第5年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权；本计息期的票面利率为4.20%，本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。

此外，本期债券计息期限自2020年6月24日起至2027年6月23日。如第5年末投资者行使回售权，则回售部分债券的计息期限为自2020年6月24日起至2025年6月23日止。本期债券付息日为计息期限的每年6月24日。

据此，该期债券票面利率（计息年利率）为4.20%，每手本期债券面值为1000元，派发利息为42.00元（含税），债权登记日为2022年6月23日，债券付息日为2022年6月24日（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日）。

基金净值怎么算收益

本文3000字，阅读约8分钟。指导你怎么科学计算自己的收益情况。

一、常见的一些投资收益辅助记账工具

华泰证券：研究了一下，计算方式是开始日到当日总收益/开始日到当日之间本金最大值。

且慢小账本：微信的小程序，用于记录账户资金流入流出情况，可以测算累计收益率和测算净值。

雪球的模拟持仓：可以合并记录多个账户的持仓情况，方便统一显示每日盈亏信息。

二、具体的收益率计算方法先上结论：

1、长期本金变动不多、小钱押股市、替人代管账户（资金进出不可控）等，可用时间加权（基金净值）法；

2、本金变动频繁/大额进出、偏债市、或关注长期年复合收益的投资账户，可用资金加权法，也可结合XIRR函数，精算内部收益率（两者结果趋同）。

3、计算复杂程度：XIRR内部收益率＞时间加权法＞资金加权法＞累计收益率

1）累计收益率

累计收益法就是用累计收益除以投入本金的总和。非常容易理解。

比如1月1日投入10万，后续再投入24万。年底市值39.6万元，盈利5.6万元。 到年底累计投入本金34万，则累计收益率=5.6/34万=16.47%。

2）时间加权（基金净值）法

其假定从期初开始，不考虑基金规模的变化，假定无申购赎回，所取得的收益率。

可以认为时间加权是排除了资金规模影响后的收益率，因此目前基金的收益率，都是用时间加权法来衡量。

公式：假设投资期限一共分了n期，第i期的回报为Ri，那么最终的业绩回报为： R=(1+R1)×(1+R2)×...×(1+Rn)-1

时间加权（基金净值）法的具体操作：

1、把投资账户理解成小型“私人基金”，将投入的每元钱按1:1拆分成“基金份额”；

2、每日收盘后的“总资产”（总市值+剩余现金）/基金份额，即每日“基金净值”；

3、取出或新增资金时，该笔资金/当日账户净值，即得出需相应增减的“基金份额”

4、账户日内交易不影响统计，每日刷新收盘“总资产”即可（总市值+剩余现金）；

5、不必刻意每日统计，可调整为周/月。逢资金进出、当日调整“基金份额”即可。

案例1：

1月1日入金10万。到7月1日，从10万做到了20万，R1=（20-10）/10=***，上半年盈利***。

7月1日老王入金24万，7月2日期初，总资产变为（20+24）=44万。总份额=10+24/2=22万份。

12月31日年底结算，总资产39.6万。R2=（39.6-44）/44=-10%，等于下半年亏损10%。

如果按累计收益法，本金34万，期末净资产39.6万，只赚了16.5%。

但是对于操盘的人而言，如果规模不变，时间加权收益率R=（1+***)×(1-10%)-1=80%，赚了80%。而老王年中追高入金不是他的错。

由此可见，由于外部资金的进入和退出对基金净值没有影响，因此时间加权法（基金净值）适合用来评价无法控制外部资金的基金经理的业绩。

3）资金加权收益法（币值加权收益法）

资金加权精确计算可以用Modified Dietz（精确计算），非精确计算可以用Simple Dietz（简单近似）。 区别就是Simple Dietz 使用后续入金的算术平均来核算成本，Modified Dietz 是按照每笔资金的时间占用权重，核算加权后的总投入成本。

Simple Dietz（简单近似）：

即年初投入的，计权重1，年中投入的，统一计权重0.5。

还是以上面这个为例，年中一次性投入24万元：

比如期初资产Vs=10万，本年陆陆续续又投入C=24万元，期末资产Ve=39.6万。

则分子项，投资收益=（Ve-Vs-C)=(39.6-10-24)=5.6万元；

根据资金的进入时间不同，分母项，本金加权平均为（10+24/2）=22万元。 资金加权投资收益率r=5.6/22=25.45%。

Modified Dietz（精确计算）：如果资金是几笔投入的，比如某笔是4月1日份投入的，权重计为2/3。每股收益采用的加权平均股数就是按这种方式计算的，精确到月，如果笔数过多，可以直接按照上面的简单近似方法，视为年中一次性投入（算术平均）。

案例：重复上面的案例，区别是24万元分2次投入。

首先从结果来看，通过择时增加资金的方法，实际收益更高了（43.2万VS39.6万）。

期初资产Vs=10万，本年陆陆续续又投入C=24万元，期末资产Ve=43.2万。

则分子项，投资收益=（Ve-Vs-C)=(43.2-10-24)=9.2万元；

根据资金的进入时间不同，分母项，则需要分别计算入金时间对本金加权的权重。

Wt视为可理解为剩余的投资时间与总投资时间的比例，如4月流入的资金，Wt权重为（12-4）/12月=2/3。

权重的意义在于：期初流入的钱全部当做成本Ct， 某个中间时间点流入的钱，经过权重修正后当做成本（所有时间Ct×Wt之和）。

分母项=10万+（2/3×12万）+（1/2×12万）=24万。 精确计算的资金加权收益率r=9.2/24=38.33%

4）XIRR内部收益率

要理解XIRR，先要理解IRR的定义。假设所有的现金流具有相同的复合年化收益率，再计算出该收益率的值，称之为内部收益率（IRR）。 而XIRR与IRR的区别是，IRR法默认提供给它的每期现金流是”等时间间隔“的，而XIRR把每期投入的现金流动首先按投入日期与第一期的日期天数差，折算到”等时间间隔为1天“，然后再进一步折算到”年化收益率“。所以，XIRR法计算出的直接就是年化收益率了。

明白了XIRR法的原理，我们就知道了，这个方法的优点就是前期净值的计算不影响后期净值，只要输入的每一期现金流和操作日期正确，以及最终日期和总资产正确，计算出的收益率就是固定的。 要注意的是，在计算XIRR时，每一期现金流的资金正负与最终总资产的方向是相反的。 案例：还是以上面的例子，1月1日开始，中间有2笔入金。只需要简单的一些流水信息，就能最准确的衡量出内部收益率为38.06%。

可以看到，XIRR内部收益率和精确计算的资金加权收益率基本趋同。

三、怎么选择最适合的投资收益计算方式？

1、个人投资者，怎样才算体现自己的投资能力呢？

最合理的，就是把自己的投资资产全都用净值计算，而不只是只把股票资产用净值计算。实际应该包括你所有的流定性资产，即股票、债券、期货、存款、现金等等，只有这样，你才能知道你自己和职业基金经理人的差距。比如说你有储蓄100万，拿出2万做股票，翻一倍，不能代表此人水平高，因为你的总资产升值并不快。

2、选取一个参照坐标，衡量投资能力（超额收益率）。

假设未来三十年内通货膨胀率为3%，M2货币的年增长率为7%。如果投资在此期间保持大于3%的投资收益，那么购买力不会受到损失；如果保持大于7%的投资收益，那么在社会上的财富地位得以保持。

同理，既然是做稳健投资，长线来看首先要跑赢存款利率，其次也要跑赢沪深300指数。若无清晰的投资逻辑且持续三年以上明显跑输市场，则说明没有投资能力，不如直接投资指数基金和银行存款。 操作方法也简单，根据选择的收益计算方法，增加一列模拟指数买卖的统计即可。

3、尝试混合收益计算的方法

如：历史净值的计算影响现在净值的计算，是一个连续影响的链条。如果历史净值计算不准确，最新净值也会有误差。 所以，为了减少手动记录的频率，可以每月用“资金加权法“计算出单月收益率，每年用“基金净值法“计算单月收益率得出个人净值，这个结果比较客观，操作上也更方便。

总结

基于上述介绍的方法如何计算收益率，如果有数据可以验证下，作为一个投资基础只是，亲自试验能加深理解。 我个人目前准备把个人所有的流动性资产视为一个整体来看待，采用混合收益计算方法，选取沪深300ETF（较沪深300指数年化能多2%）作为收益参照坐标，每月用“资金加权法“计算单月收益率，每年用“基金净值法“计算单月收益率得出个人净值。 以上是我收集资料的学习成果，供大家参考。

大家在购买基金的时候，总会看看基金的相关指标。其中关于净值的问题，让很多人都感到迷茫。

今天暴龙君就跟大家说一说基金净值的相关问题。

1

什么是基金净值

基金有单位净值、累计净值、净值估算，这三个净值分别是什么，又有哪些区别，很多人都搞不懂。

单位净值

当前的基金总净资产除以基金总份额就是单位净值，这是我们申购每一份基金的价格。大家平时说的基金净值普遍都是指单位净值。

阿甘正传里有一句经典台词，“生活就像一盒各式各样的巧克力，你永远不知道下一块是什么。”基金也像一盒巧克力，在申购成功之前，你永远不会知道自己的购买价格。

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这是为啥呢？别急，暴龙君给你慢慢道来。

下午三点收盘以后，基金公司才会开始计算单日净值。我们如果在当天下午三点以前购买基金，就是以当天的单位净值成交。如果在下午三点之后购买基金，就是以下一个交易日的单位净值成交。

比如这个周四周五都不是节假日，如果我们在周四下午三点之前申购基金，那就会以周四这天的单位净值成交。如果我们在周四下午三点之后购买，就是以周五的单位净值成交。

从这个交易机制来看，我们永远不会在购买成功之前知道自己以什么价位申购了基金。

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估算净值

基金的净值计算都要等到下午三点收盘以后才能进行，所以在收盘前，我们无法知道今天净值的变化。

但有些投资者就会想知道，自己大概会以什么价格买入，于是就有了估算净值。

估算净值就是根据基金的持仓和今日资产的价格走势，估算出实时的净值。

但估算净值并不是基金公司计算的，只是某些第三方根据基金季报的持仓信息进行估算的，所以跟实际情况有出入。

对于做基金定投的人来说，估算净值其实没有什么意义，咱们不用太过关注价格的短期波动，老老实实根据定投计划定投即可。

累计净值

基金累计净值是在单位净值的基础上加上了基金成立以来累计分红及拆分的金额，可以体现基金成立以来的收益状况。

总的来说，这三个净值指标当中，对我们影响最大的就是决定我们购买成本的单位净值。

2

影响净值的因素

估算净值的数据未必准确，而且参考价值较小，我们就不说了。现在来说说影响累计净值和单位净值的因素。

01累计净值影响因素

累计净值可以反映基金成立以来的盈利状况，但是累计净值越高，并不意味着基金成立以来的收益率和盈利能力越高。

所有基金在成立之初的单位净值都是1，假设A基金成立了10年，B基金成立了5年，现在两只基金的累计净值都是2，但A基金是花了10年才做到的事，B基金5年就做到了，虽然这两只基金的累计净值一样，但他们的年收益率和盈利能力并不一样。

影响累计净值的除了盈利能力之外，还有时间。只看累计净值的话，不是欺负成立时间短的基金吗？

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02单位净值影响因素

如果一只基金从未拆分、从未分红，那么这只基金的累计净值就会等于它的单位净值。但是在现实中，很多基金都会进行分红或者拆分，这些都会影响基金的单位净值。

基金拆分

基金拆分是指在保持基金投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。

比如某只基金原来的单位净值是2，总共有1亿份，基金总资产价值为2亿。现在基金进行拆分，把原来的一份份额拆分成两份，那么单位净值就变成了1，有2亿份，基金总资产价值仍为2亿。

就像原本你有两个苹果，装在一个袋子里，现在把它们拆成两袋装，你拥有了两袋苹果，但你拥有的苹果数量并没有任何变化，还是两个。

投资者手中拥有的基金总价值没有任何变化，只是单位净值和份数发生了变化。

分红

分红就是基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，我们得到的红利原来就是基金单位净值的一部分，分红之后净值就相应减少。

比如一只基金原来的单位净值是1.1元，基金给每一份基金的持有人派发0.1元红利之后，单位净值就会变成1元。

所以说基金分红并不是什么福利，基金公司要给我们分红，是需要出售资产的。这相当于把钱从左口袋挪到右口袋，钱还是你的钱，只是换了个地方呆而已。

分红之后，我们的基金资产就变少了，这意味着能给我们创造收益的资产变少。做长期投资的人如果想尽可能提高收益，要选择红利再投资，把红利再次用于基金投资。

3

不是净值越小越好

对于基金净值，很多人都存在一个误区，单位净值越小的基金，就越便宜，我们的购买成本会更低，未来基金的上涨空间也会越高。

于是，很多人偏向于购买单位净值低的基金。其实，这种想法是错的。

几个月前，暴龙君的一个小伙伴就是因为陷入了这个基金投资误区，买了一只低净值的基金。她觉得净值低说明基金被低估，这让人无言以对。前几天，这个朋友告诉暴龙君，她被那只基金伤透了心，后悔没有老老实实买我推荐的指数基金。

在上文中暴龙君说了，基金的净值不是完全由投资运作情况决定的，成立时间、分红和拆分都会影响基金的单位净值。

所以，单位净值的大小并不能说明问题，基金公司分红、拆分，基金单位净值自然会变小，但基金还是那只基金，没有发生质的飞跃。

大家所谓的价格更便宜也只是一个错觉，就拿刚刚说的例子，把一份额的基金拆分成两份，单位净值从2变成1，买每一份额的基金需要的钱确实变少了，但我们想要价值2元的基金，还是需要花两块。

就像两家水果店，一家店的苹果按斤报价，一斤10块，另一家按千克（2斤）报价，一千克20块，我们总不能说按斤报价的那家店更便宜吧。

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至于基金上涨空间的问题，就算抛开成立时间、分红和拆分这三个因素的影响，单位净值低也不能说明这只基金未来会有更大的上涨空间。

基金净值的上涨主要依靠基金资产的价格上涨，如果基金资产的价格已经有了泡沫，主动管理型基金的基金经理完全可以调仓，抛出高估的资产，买入低估的资产，调仓之后，基金可以继续保持上涨。

这就好比站在我们面前有成绩好的学生，也有成绩差的学生，我们不能因为成绩好的学生过往成绩好就觉得他难以继续保持好成绩，成绩差的学生有很大进步空间就判定他一定会有很大进步吧。

所以，基金净值的高低跟上涨空间没有任何关系。

我之前看到有篇文章说，主动管理型基金的单位净值低，不能说明基金上涨空间大，但是指数基金可以。

这个说法，更是无稽之谈。指数基金就是跟踪指数走向，除非基金经理没跟好，不然基金的走势都是相差无几的，跟基金单位净值高低没有半点关系。

4

写在最后

基金的单位净值只是我们购入基金的成本，累计净值虽然可以反映基金成立以来的盈利状况，但由于涉及成立时间这个变量，所以并不直观。

至于估算净值，是第三方估算的基金盘中表现，也不是我们判断一只基金能不能买的指标。

无论是对于主动管理型基金还是指数基金，这三个净值都不能体现基金是否值得购买。

对于主动管理型基金，我们尽量选择有优秀长期过往业绩的基金，而在业绩方面看历史收益率会比看净值更直观。至于指数基金，我们只需要选择跟踪能力强的基金即可。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《基金净值怎么算》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多基金净值怎么算、2020年国债利率相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。

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